原文標題:《數字資產普及,如何規避加密風險?》
對于同一事物的態度往往取決于當事人所處的立場,波動性也不例外,有人喜歡,也有人討厭,例如,專業交易者與長期投資者對于波動的態度就不一樣,專業交易者喜歡波動,因為他們精通各種投資策略,可以在價格波動中套利,長期投資者向來討厭波動,尤其是下跌的波動可能會給他們帶來損失。
全球最受歡迎的加密貨幣——比特幣(BTC),其波動遠超黃金或股票,成為專業交易者的理想投資標的,對于投資者來說,低買高賣是最理想的狀態,但也很有可能高位接盤被套。
目前,比特幣的價格在3萬美元左右浮動,遠低于今年年初的6萬多美元的高點,對于保守的投資者來說,他們迫切想知道加密貨幣的風險點在哪兒,而對于高風險偏好的投資者來說,他們或許正在高風險中尋找獲利的機會,
曾競選2020年美國總統的數字貨幣先驅Brock Pierce表示:“接觸到比特幣和加密貨幣投資的途徑越來越多。”
加密貨幣對傳統市場的影響越來越大
目前,市面上有很多專注于加密貨幣領域的小公司,而且還有越來越多的大型傳統機構開始涉足加密領域,投資者除了直接投資加密貨幣、衍生產品或基金之外,還可以通過哪些方式接觸到加密貨幣?
據媒體報道,很多機構已經入局加密領域,其中,特斯拉(TSLA)不僅購買了15億美元的比特幣,還曾表示接受比特幣支付,但后面又宣布因擔心加密挖礦會影響環境而暫停了支付服務;貝萊德(BLK) 一直涉足比特幣期貨投資;CME集團(CME)推出比特幣和以太坊(ETH)期貨;支付公司Square(SQ)、PayPal(PYPL)和Visa (V) 也將業務重點轉向加密貨幣;商業分析公司MicroStrategy(MSTR) 已經在比特幣上投資了數十億美元。
此外,還包括挖礦芯片制造商Advanced Micro Devices超微 (AMD)、Taiwan Semiconductor Manufacturing臺積電 (TSM)和 NVIDIA Corp.英偉達 (NVDA)等,以及Riot Blockchain(RIOT)、Hive Blockchain(HVBTF)和Bit Digital(BTBT)等礦商。
加密風險對不同公司的風險關聯度各不相同。例如,加密貨幣的波動與礦商密切相關,但與支付公司的關聯并不大。
全球數字資產交易網路Apifiny的CEO Haohan表示:“比特幣作為機構的資產組成,會被納入公司估值的范圍,所以對于在資產負債表上持有比特幣的公司來說,幣價波動會直接面臨風險,”
當加密貨幣價格上漲時,持有加密貨幣的公司不僅可以實現資產增值,還可從中獲益。通常當比特幣價格上漲時,加密貨幣交易量也會隨之上升,這對于Coinbase Global(COIN)等加密貨幣交易平臺的發展是非常有利的。
加密貨幣無處不在
現在,越來越多的人開始接受比特幣和其他加密貨幣,企業很難做到完全不接觸加密貨幣,
“比特幣的大規模采用,表明機構越來越看好加密貨幣和區塊鏈,”TD Ameritrade的高級市場策略師Shawn Cruz表示:“即便你從一個公司到了另一個公司,也無法避免。”
從波動性的角度來看,大公司對加密貨幣的接受程度越來越高。例如,從加密貨幣的角度來看,一家非加密行業的公司接受比特幣支付,其風險可能比以投資加密貨幣為主的公司小很多,此外,受比特幣價格波動影響較大的公司,可能用金融策略來對沖風險,
同樣,市場波動也可能是件好事。
Brock Pierce指出:“許多人將比特幣的波動性視為一種特征而非缺陷,而且隨著資產類別的增多,人們已經能夠在波動中找到良好的買入點和賣出點。”
合理規避加密風險
如果想要尋找投資加密資產的機會,不僅要做足功課、保持頭腦冷靜,還要明確投資目標、具備風險承受能力以及合理化投資預期,
正如 Shawn Cruz建議,長期投資者在做出投資決策時,不應以媒體報道為依據,
“就像投資者想要避免加密貨幣帶來的風險,并不能通過換公司來解決,如果投資者不斷追逐投資市場上最新爆出與加密領域相關的公司,很可能會造成不必要的虧損。”Shawn Cruz表示,