原文標題：《王者榮耀營收被超？GameFi掀起的Play to Earn淘金巨浪》
GameFi 重構游戲的商業模式
短短一年時間，加密市場在經歷了 DeFi 之夏、瘋狂“動物幣”等多輪浪潮之后，在2021年的夏天，曾經各自獨立的三者——DeFi、NFT、Game，相擁在一起并掀起了一股“金融游戲化”的熱潮，即 GameFi。玩家開始了從「play to enjoy」到「play to earn」的轉變。在游戲中，玩家孵化養成，升級打怪，合成資產，不僅可以體驗玩游戲的愉悅感，還可以獲得代幣獎勵。
目前大多數的傳統游戲是 free to play 模式，包括收益最高的《王者榮耀》、熱門游戲《Pokémon Go》和 11 天創收 1 億美元的日本手游《Ni No Kuni: Cross Worlds》等，游戲開發商通過出售游戲道具獲得營收，并且這類游戲有個明顯的弊端，即玩家必須氪金才能獲得更多權益，
玩家在游戲中花費了大量的金錢和時間，但游戲的大部分收入被中心化的游戲公司占有，玩家的利益難以保障。而在 GameFi 里，游戲的大部分甚至幾乎全部收入都歸屬于玩家自己，這對玩家是最原始的一個吸引點，同時，傳統游戲沒有打通道具交易系統，比如魔獸世界的金幣，只能在游戲內部交易，并且只能和官方平臺暴雪做生意，而收到的只是游戲裝備或虛擬幣獎勵，且只有使用權沒有控制權，而在區塊鏈游戲中，游戲獎勵的加密資產，可以在區塊鏈上進行自由買賣，并進行兌現，變成玩家實實在在的收入，與現實世界產生真實的連接，從這一角度來說，區塊鏈游戲開始興起，一個重要因素即是將主動權交給玩家，重構了開發商、玩家之間的關系，具備極大的滲透力和發展潛力，
去年九月， Yearn.finance 創始人 Andre Chronje 就曾發推表示，未來 DeFi 的 TradeFi 模式或轉向偏游戲化的GameFi。隨著流動性挖礦的多種呈現模式被挖掘，GameFi 像「Game+NFT+DeFi」共同發展的必然結果。如今，GameFi 的發展、也正在應驗著 AC 的觀點，
區塊鏈世界繼 DeFi 及 NFT 后的新「淘金」時代
下面是一組數據，來更直觀的了解 GameFi 的淘金能力：
2021 年 8 月，Axie Infinity 超越 NBA Top Shot 成為現象級產品，累計交易量突破 10 億美元，創下歷史新高，截至 8 月 18 日，它的治理代幣 AXS 目前市值高達 40 億美元，排名第 40，價格從年初至今漲幅達 132%。7 月，它產生的 GAS 費比其他加密資產都多，包括比特幣和以太坊。據 TokenTerminal 數據顯示，7 月 28 日，Axie Infinity 收入達到 1848 萬美元，單日收入已超騰訊手游《王者榮耀》2 倍；截至 8 月 17 日，Axie Infinity 近 30 天收入 3.34 億美元。
Axie Infinity 的月度營收情況，其中今年7月份的前18天的營收已經比6月份增長了548%，
據 DappRadar 統計，截至 8月25日數據顯示， GameFI 板塊的使用者超過 100萬，比年初增長超過 170 倍，從 3 月-8 月 GameFi 日活躍錢包數增長超過8倍，GameFI 市場吸引投資已經超過 25 億美元，而 2020 年全年該數額為 7200 萬美元，增長幅度超過30倍，
鏈游板塊交易量及使用者
據 DappRadar 數據顯示，截至 2021 年 8 月 16 日，鏈游數量已達 838 個，
鏈游分類表
據 Blockchaingamer.biz 統計，2021年截至7月30日，區塊鏈游戲領域迄今為止的總投資為10億美元，而2020年全年該數額為7200萬美元，
融資排名
GameFi 數據的野蠻增長背后，除了大量依靠游戲致富的玩家，還有虎視眈眈的政府，東南亞玩家的財富效應甚至驚動政府。8月23日，菲律賓財政部副部長 Antonette C. Tiono 透露，菲律賓財政部和國稅局正在調查 Axie Infinity，并計劃將居民從 Axie Infinity 等 Play-to-Earn 游戲中獲得的收入納入繳稅范疇。Tinon 表示，關于 Axie Infinity 游戲中的同質化、非同質化資產（NFT）屬于貨幣還是證券還未定性，菲律賓證券交易委員會和菲律賓央行正在協商解決。“但無論如何，它（居民在 Axie Infinity 中的收入所得）都應當繳納所得稅款。”Tinon 說，
顯然，在瘋漲的 DeFi 和火熱的 NFT 冷卻下來后，GameFi 已經接過“接力棒”，開啟了新的「淘金」時代。而鏈游相較于 DeFi 和 NFT 來說，其受眾更廣泛，傳播性也更強，也必將掀起更加波瀾壯闊的淘金浪潮。
GameFi 賽道的頭部項目和今夏帶來的財富效應
當前，GameFi 項目如雨后春筍般出現，種類諸多，主要分為兩種模式，一種是在傳統的流動性挖礦模式基礎上賦予游戲化的功能，這類游戲通常需要用戶先質押代幣或項目 NFT 才能開始游戲；另一種是直接將整個游戲過程打造成挖礦的模式，讓用戶沉浸式地玩游戲，在過程中獲得的游戲道具或 NFT 裝備可以出售獲得收益，GFD 整理了部分 GameFi 項目，匯總如下：
- 《Louis: The Game 》：頂奢 Louis Vuitton 的破圈之路
Louis Vuitton 作為全球頂奢品牌，在其 200 周年誕辰之際，推出其游戲《 Louis: The Game》直接出圈。《Louis: The Game》 的設計理念以區塊鏈為依托，而 NFT 的出現使游戲多了獨特性，使 《Louis: The Game》 不僅擁有了娛樂價值，更有了金融投資的屬性，有人真正為游戲享樂，有人可以從中賺到錢，大家各取所需，這是鏈游的價值支撐，而這種價值支撐會給市場造成強大的造富效應。
- Axie Infinity：營收超過騰訊的奇幻生物
一款在以太坊平臺上收集和飼養名為 Axie 的奇幻生物的游戲，有著宏大的宇宙觀，基于由遺傳算法產生的具有不同稀有度和效用的 NFT，每個 Axie 是一個 ERC20 代幣，具有獨特的特征，影響其稀有性和游戲中的效用，Axie Infinity已經成為成千上萬的“Axie 學者”（Axiescholars）養家糊口的工具，
- Nine Chronicles：游戲巨頭育碧的 GameFi 野心
Nine Chronicles 游戲背景設定在一片廣袤的幻想世界中，玩家將扮演一名小白冒險家，在九大王國之間游走，收集最稀有的寶物，與最兇險的敵人戰斗，最終揚名立萬成為一代大俠。游戲巨頭育碧加持，同時獲得多個知名機構投資，可謂占盡天時、地利、人和，Nine Chronicles 的暴漲，大有接班 Axie 成為頂流之勢，
根據 DappRaddar（8月18日）數據，近30天綜合排名前5的游戲項目分別是 Alien Worlds、CryptoBlades、Axie Infinity、Upland、My DeFi Pet，
行業發展來到了 GameFi 時間，但是更是趨勢下的事在人為。這場巨大的財富效應離不開背后的重要推手——打金公會。這是談論 GameFi 必不可缺的角色，如推動 Axie Infinity 爆紅的菲律賓游戲公會 Yield Guild Games （YGG） ，這是一家有趣的「打金公會」，也是 Axie Infinity “走紅“背后「神秘的菲律賓力量」。
「打金公會」的說法直接來自于傳統游戲打金公會，YGG 的成功讓「打金公會」成為了 GameFi 中極受歡迎的參與者，打金公會作為特殊的第三方，從優質游戲挑選、初始玩家來源、游戲收益分配、NFT 道具流動上都起到了調節的作用，以 YGG 為例，其目前已經成為了一個能夠提供招募、培訓、游戲借貸的一個完整鏈條，巧妙地架起了用戶和 NFT 游戲之間的橋梁，解決了用戶進入的資金門檻、玩法教育等難題，
如今，已經有團隊借鑒 Yield Guild Games 的模式打造游戲公會，面向全球玩家，提供玩法、策略指導，以及協作模式，和 YGG 一樣，運營游戲項目的同時，發掘更多好的 NFT 游戲，吸引更多人加入游戲公會，開啟公會的商業模式。
GameFi 的造富相應除了影響游戲開發者、打金公會，從某種程度上也影響著基礎設施的發展進程。NFT 及 NFTFi 大熱時期，IP 屬性及社交屬性的 NFT 大多選擇以太坊。但隨著交易所系智能鏈的相繼推出，鏈游在手續費、交易速度上有了更優的選擇，大量 GameFi 開始選擇其他公鏈或側鏈，以 BSC 為例，Dappradar 一項數據顯示，CryptoBlades、MOBOX、My DeFi PET 等近期熱門游戲 24 小時用戶數曾超過 28 萬人，用戶量與交易量都很可觀。
目前，BSC、Solana、 Terra、WAX、Avalanche、TRON、Fantom 等公鏈、比特幣側鏈 Liquid、以太坊側鏈 Xdai 等均有 GameFi 游戲陸續入駐，這些公鏈，側鏈相比以太坊來說，都有著更便宜的 GAS 費和更快速的交互能力，如果 GameFi 的熱度能持續，不久的將來勢必掀起 GameFi 爆發，各公鏈搶占流量的戲碼，而彼時擁有良好性能，能滿足大量用戶順暢地玩游戲的公鏈勢必會得到玩家的青睞，這些底層應用自然也會水漲船高。而這一戲碼的上演，也將倒逼各公鏈團隊盡早布局，優化公鏈性能，以便在這場混戰中立于不敗之地。
藍海還是泡沫，魚龍混雜的 GameFi 背后的價值挖掘
類比互聯網游戲市場，高更新速度和玩家新鮮感訴求迭代較快，但游戲之間爭奪用戶的競爭不突出，也并不存在很強的龍頭或馬太效應，市場上可以有數百種大型互聯網游戲并存，因為用戶擁有足夠的時間可以容納多款游戲，并且為每一款游戲付費。任何一個巨大藍海市場必定伴隨著泡沫，這個事情是一個必然會發生的必然性結果，這就需要 GameFi 生態中，更多環節和更多角色的加入，也讓整個生態體系更為穩固，非單一環節的崩潰就能夠導致全盤皆輸，
TokenInsight 的一份報告中，將 GameFi 板塊作出了更為明確的整理，所提到的熱點項目主要包括 AXS、MANA、SAND、TLM、ILV、ALICE、DPET、REVV、MBOX、SKILL、CGG、MIST、MCHC、GOD 等前20 個項目，不過，這些項目的總流通市值相比數字資產市場總市值仍不足 1% ，
GameFi 模式目前用來實現游戲的冷啟動，促進游戲資產的交易最優解。但如果想要真正滿足玩家的需求，除了金錢的誘惑之外，一款游戲想要吸引更多積極參與的活躍玩家，應該著眼于游戲玩法的探索性、成就感和競技元素，及激勵玩家參與進去的社交機會。這需要一款真正的區塊鏈 3A 大作來解決，這就需要真正的游戲大廠的加入，不是一個短時間所能解決的問題，
雖說 GameFi 的未來有一定的不確定性，但這種全新的“區塊鏈+游戲”，賦予了一款游戲更大的想象空間和生命力。在大批量 GameFi 項目涌入后，九月份或將迎來這些項目的大面積落地，「游戲代幣」的熱潮目前顯然正在升溫，與去年 DeFi 代幣經歷的情況非常相似， GameFi 或將仍然仍是一片藍海。總體而言，我們應該對 GameFi 未來的發展持樂觀態度，長期而言，伴隨著 Web3.0 的成熟，GameFi 是未來不容小覷的市場之一，
