Nansen:DeFi熱潮之下,BSC一周年回顧

去年9月,幣安智能鏈 (BSC) 正式推出,至此,經歷一年起伏發展的BSC已經穩坐第二大公鏈位置。本文旨在對BSC一年發展做出系統性總結,讓用戶能夠更加深入洞悉BSC的過去以及把握未來,

以下內容來源于Nansen

編譯:小回

BSC是一個獨立的區塊鏈,采用PoSA共識機制(參與者質押BNB成為驗證者),作為可擴展的基礎設施而創建,旨在不影響速度的情況下處理大量低成本的DeFi交易。它還與以太坊虛擬機 (EVM) 兼容,從而獲得了豐富的以太坊工具和DApp的支持,

BSC的及時推出正好趕上了2020年DeFi革命,用戶對以太坊替代解決方案的興趣飆升推動了各公鏈的迅猛發展,應運而生就包括BSC,迄今為止,BSC上有數百個項目,其中市場占有率較高、較為知名的包括PancakeSwap(CAKE)、Venus(XVS)、Auto(AUTO)、Beefy Finance (BIFI)等。

交易量和gas費

在2020年夏季DeFi大火期間,以太坊gas費創下歷史新高,這成為了一個巨大的問題,這阻礙了新用戶的參與并限制了DeFi的增長,導致一些開發人員轉向另一個網路BSC,該網路專為大規模采用和可擴展性而構建。

BSC相對于以太坊的一個競爭優勢就是gas費或者說交易所需成本要便宜得多,平均而言,BSC的gas費僅為以太坊的10%-20%,對于錢包/基金規模較小的零售市場,以及開發人員來說,則不需要擔心高額交易費用影響采用,這就是BSC吸引用戶的原因,

從下圖中,我們可以看到BSC上的交易數量明顯更高,在峰值時大約是以太坊的10倍,這表明gas費和交易數量成反比,事實上,早在2021年4月,僅PancakeSwap就超過了以太坊的日交易量,

如前所述,以太坊的gas費用明顯高于BSC,后者僅為以太坊的10-20%,盡管以太坊在其網路上處理的交易要少得多,但情況依然如此。因此,以太坊每天支付的gas費用要高得多,甚至在2021年5月12日達到1.1億美元以上,

ETH vs BSC交易量

ETH vs BSC每日gas費

Smart money

Smart money互動是展示某個項目/協議積極面的指標之一。有趣的是,盡管一些人對BSC持負面看法,但數據顯示,相當多的Smart money地址涉足BSC和ETH。

從圖中可以看出,多達7.4%的基金同時橫跨BSC和ETH,更不用說Flash Boys、Smart LPs和Others的重疊比例分別為45.6%、39.1%和39.3%。

BSC和ETH上的Smart money

穩定幣采用率

在以太坊網路上,市值最高的穩定幣Tether(USDT)以巨大的優勢主導了穩定幣流通,其交易量幾乎是USDC和DAI總和的兩倍,

或許你可能會猜測,幣安發行的1:1美元支持的穩定幣BUSD將在其網路中占據主導地位,但這僅適用于BSC的早期階段。當BSC發布支持ERC-20和TRC-20跨鏈轉賬時,系統中引入USDT,用戶可以將以太坊上的ERC20 USDT無縫轉換為BSC上的BEP20 USDT,從而USDT開始獲得關注,

就每日交易額而言,BUSD和USDT的總和始終占穩定幣日交易額的90-95%,

每日唯一活躍用戶指標中BUSD和USDT也呈現出類似的情況,DAI遠遠排在第三位,用戶落后于前兩者40-50倍,在某些情況下,USDT在每日唯一活躍用戶中的表現優于BUSD。

這可能歸因于BUSD所擁有的原生代幣優勢,BSC網路上的大多數池都帶有BUSD和BNB的交易對,而不包括任何其他穩定幣,此外,與DAI等交易對的交換和流動性提供需要通過PancakeSwap Extended等擴展程式導入,或手動輸入地址。至于USDT,它在穩定幣市場的先發優勢使其在BSC發布后獲得了巨大的吸引力。

穩定幣的日交易量在2021年4月中下旬達到頂峰,之后交易量急劇下降,這一數據變化無疑為許多人敲響了警鐘,因為比特幣在下跌超過50%之前創下了歷史新高,這表明比特幣價格變化與BSC或DeFi上的穩定幣活動之間存在相關性。

穩定幣鏈上交易量

穩定幣活躍用戶總數

穩定幣交易量

穩定幣交易的平均值展示BSC用戶錢包規模的指標,可以發現,隨著時間的推移,穩定幣交易規模的價值分布呈現出有趣景象,

今年4月份,PancakeSwap代幣價值上漲了120%以上,CAKE交易的總數超越了以太坊。令我們驚訝的是,價值100萬美元及以上的穩定幣交易價值始終占總交易量的90%以上,這可能表明有很多鯨魚在為獲得CAKE而行動,

最近在8月,超過100萬美元的穩定幣交易的平均價值已下降約30-40%,并且隨著DeFi主導地位的持續,似乎已經穩定下來,

穩定幣交易量隨時間的價值分布

小結

在過去12個月里,DeFi的飛速發展為每個人創造了許多機會,現在看來,DeFi熱潮還會繼續持續,這是一個競爭激烈的領域,我們目睹了各種參與者爭奪市場主導地位而展開的戰爭,新一輪的公鏈競爭再次開啟,Solana、Terra、Fantom也加入進來,勢頭尤甚,隨著市場上其他參與者將注意力轉向可擴展性和效率,加快交易速度和降低gas費,很期待看到BSC將如何發展創新并努力鞏固其目前在市場中的地位。

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