全球疫情形勢仍然嚴峻，大陸疫情零星出現，國家衛健委發布的最新春節返鄉政策引爆核酸檢測概念，近期醫藥股持續受到市場資金青睞。此外，去年全球疫情大環境下，醫藥企業經營更好，不少年報業績大幅預增。
在基本面良好的情況下，醫藥板塊投資前景如何？
醫藥股漲勢強勁多只個股漲停
1月22日，醫藥生物板塊逆市上漲。covid19肺炎檢測、體外診斷、醫療服務、醫療器械等多個概念漲幅居前。截至收盤，碩世生物、三諾生物、中源協和、金域醫學等多只股票漲停。
創業板指成分股漲幅前十個股，9只屬于醫藥股。其中，醫藥龍頭藥明康德放量漲停報收，為近一年來首次漲停收盤，全天成交42億元，市值突破4000億元，近3個交易日累計上漲超22%。
春節返鄉政策有望撬動檢測試劑超千億市場增量
1月20日，國家衛健委網站發布《關于印發冬春季農村地區covid19肺炎疫情防控工作方案的通知》。《方案》指出，加強返鄉人員管理。返鄉人員需持7天內有效covid19病毒核酸檢測陰性結果返鄉，返鄉后實行14天居家健康監測，期間不聚集、不流動，每7天開展一次核酸檢測。
多家上市公司在互動平臺回應了公司相關業務的情況。
- 達安基因稱，公司目前covid19核酸檢測試劑盒日均標準產能約150萬人份/日。
- 三諾生物表示，公司自主研發的新型冠狀病毒檢測產品未取得大陸醫療器械產品注冊證書，暫不能在大陸銷售。
- 基蛋生物表示，covid19檢測試劑注冊證公司還在積極申報中，如拿到注冊證公司會及時公告披露。
華安證券相關研報中指出，通過對返鄉人數和檢測次數的估算，同時參考北京、上海、廣州、深圳、成都五個典型地區的公立醫療機構和第三方檢驗實驗室的檢測服務價格，做出如下測算：核酸檢測產品的總規模為150億元-300億元；核酸檢測服務的規模約為600億元-1200億元。總體來看，這項政策的后續實行，對于核酸檢測產品的生產廠商來說，提供了百億級別的新增市場。對于檢測服務提供商來說，有千億級別的市場增量。
多家醫藥公司大幅預增
Wind數據顯示，截至發稿，兩市醫藥股發布年報業績預告的已達121家。其中94家預告了凈利潤區間，從預告凈利潤下限來看，共有85家實現盈利，占比為90.4%，其余9家或虧損，占比10%不到。
具體個股來看，目前已經發布年報預告的公司中，實現盈利最多的是邁瑞醫療，其凈利潤為60.8~65.5億元，預計增長30%~40%，業績十分亮眼。此外還有新和成、長春高新等9家預告年報凈利潤下限有望都超過10億元，并且全部實現大幅增長。
醫藥股后市如何走？
國海證券指出，從政策端來看，2021年上半年政策端會出現短暫真空期，預計下半年才會有新一輪藥品集采和骨科、眼科等高值耗材集采，因此2021年開年半個月在市場沒有明確方向和主題的情況下，醫藥龍頭標的和披露年報業績預告高增長的標的率先出現抱團行情。
從行業來看，2020年上半年醫藥行業的高光其實質是全球醫療資源受疫情擠兌引發的產業鏈價值重估，與疫情相關的外循環在過去一年是醫藥高光的重點方向，新的一年2021年是全球經濟、產業鏈隨著疫苗接種逐步推進而逐步恢復的元年。此外，最重要的是，醫藥內循環的恢復將在2021年真正體現，相關領域如臨床端化藥（特別是注射劑）、醫療服務、醫藥消費品如生長激素等均有望得到顯著恢復性業績增長。
中信建投指出，大陸疫情局部暴發難以避免，醫藥行業關注度提升。年報前瞻：優勢賽道繼續表現強勁，醫院端繼續恢復。機構對今年行業的結構性投資機會并不悲觀。繼續看好：疫苗（智飛生物、康泰生物、康希諾）；CXO（藥明康德、藥明生物、凱萊英、泰格醫藥、九洲藥業）；醫療服務（愛爾眼科、通策醫療）；藥店及互聯網醫療（益豐藥房、老百姓、一心堂、互聯網醫療龍頭）；醫美行業上游龍頭公司(華熙生物、愛美客等)；創新藥械（恒瑞醫藥、信達生物、君實生物、微創醫療、啟明醫療、心脈醫療、南微醫學）；消費類標的(云南白藥、長春高新)；IVD(安圖生物、邁克生物、金域醫學等；血制品（天壇生物、華蘭生物）。
作者：第一財經
來源：每日熱點
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