本文來自 Parity 部落格 2020 年 12 月 10 日的文章，作者為 Parity 生態拓展經理 Peter Haymond，
在過去的幾年中，去中心化金融（DeFi）已經成為加密生態中最受歡迎的用例之一，簡單地講，DeFi 可以描述為使用區塊鏈技術構建的金融軟體，它具有讓金融應用程式更加開放和可訪問的潛力，在 Parity，我們看到越來越多的 DeFi 團隊使用我們的區塊鏈開發框架 Substrate 構建解決方案，其中許多團隊是為了 Polkadot 生態系統而構建。
DeFi 堆棧
DeFi 技術堆棧使團隊可以混合和匹配項目來構建高價值的應用程式，簡單來說，可以將其視為三層：
- 應用層 —— 用戶看到的內容
- 協議層 —— 一組特定規則
- 基礎層 —— 如何在鏈上記錄價值和數據
Substrate 讓開發人員可以在每一層進行構建，從而形成 Polkadot 的骨干。大多數 DeFi 團隊都位于協議層中，創建供用戶交互的應用程式。此外，我們開始看到其中一些 DeFi 項目本身已成為充滿活力的生態系統，反映了 Polkadot 的一項顯著特征，即 Polkadot 是生態系統的生態系統。
Polkadot 上的 DeFi
以下是 Polkadot 生態系統中的幾個 DeFi 團隊以及它們在每一層的工作方式。
基礎層
- Polkadot – 一種網路協議，允許跨區塊鏈傳輸任意數據。
協議層
- Acala – DeFi hub 和去中心化穩定幣 aUSD，aUSD 允許用戶在連接到 Polkadot 的任何區塊鏈之間跨鏈發送和接收美元，
- Stafi – 允許持有抵押的代幣的任何人進行抵押并獲得替代代幣（rToken），以立即進行交易和交換，而無需等待解綁期完成，
- Bifrost – 允許用戶存放其抵押的代幣和鑄幣 vToken 以獲取 staking 流動性的平行鏈，
- Equilibrium – 跨鏈貨幣市場，將互助借貸與合成資產生成和交易相結合。
- Centrifuge – 讓企業可以利用其應收帳款和其他未來現金流來獲得融資，而無需信任中間人，他們還提供了 Centrifuge 鏈，作為現實世界資產進入 DeFi 的門戶，
- Zenlink – 跨鏈 DEX 網路，
- HydraDX – 為加密資產實現無摩擦的流動性，
- Laminar – 由 Acala 建立的去中心化金融平臺，為合成資產、保證金交易和貨幣市場提供動力，
應用層
- Polkaswap – 由 Soramitsu 團隊構建的自動做市商（AMM）/非托管交易所，
- Sushiswap – 一個由社區運營的 AMM，
- Clover – 由 Bithumb 支持的 Polkadot 生態系統 DeFi 平臺。
注意：我們主要列舉了本身就針對 Polkadot 構建或旨在成為平行鏈的項目，其中一些（例如 SushiSwap）建立在平行鏈的基礎上，而并非 Polkadot 本身，
可組合性
DeFi 的可組合性依賴于共享安全性，即所有連接到 Polkadot 中繼鏈的平行鏈都將從中繼鏈驗證人提供的經濟安全性中受益，使用其他權益證明系統，團隊必須找到并引導他們自己的驗證人集，從而增加了進入的門檻，并建立了在通信的鏈之間建立信任的必要性。相比之下，Polkadot 上的鏈間通信不受接收鏈對發送鏈的信任的約束，所有平行鏈之間的信任都是平等的，這對開發者更容易，并確保其用戶可以享受無縫體驗。
Polkadot 使用跨鏈消息傳遞（XCMP）進行平行鏈之間的異步通信。借助 XCMP，鏈可以發送不期望響應的消息（但可以保證接收鏈將按照它行動），或者可以發送期望返回某些資訊的消息（例如接收鏈上調用的某函數的返回值），
基于以太坊和比特幣的 DeFi 將能夠使用轉接橋在 Polkadot 生態系統內進行通信，例如，Chainsafe 和 Snowfork 正在開發信任的以太坊橋，Interlay 正在構建低信任度的比特幣橋，建立在 Polkadot 上的團隊可以利用 XCMP 和轉接橋來創建新穎的、可互操作的 DeFi 產品，
Polkadot 的獨特之處
Polkadot 具有 DeFi 項目可以利用的強大功能集。通過允許開發獨立的區塊鏈，我們可以看到一些真正有趣的用例。
一些團隊選擇將其基礎架構部署在 Polkadot 生態系統內的 DeFi 鏈之上，而不是構建自己的本地平行鏈。例如，Ren 通過在 Acala 網路上部署其 RenVM 橋接模塊與 Acala 合作，團隊可以選擇通過構建 runtime 模塊然后與平行鏈集成，或者通過基于平行鏈（例如 Moonbeam、Plasm 或支持基于 Solidity 或 Ink！等的智能合約的 Edgeware）構建在平行鏈之上，聰明合同），展望未來，我們希望一些團隊將繼續選擇在現有平臺之上構建，
DeFi 中的一個獨特子類別是流動性抵押。這類應用通過在操作過程中獲取可交易的合成代幣，讓擁有抵押中代幣的任何人都可以立即獲得流動性而無需鎖定期，這給代幣持有者帶來了明顯的好處，盡管也在此過程中帶來了一些中心化風險，我們已經看到至少有六個項目在本地或通過與其他鏈的橋構建流動性抵押解決方案，這使 Polkadot 可能成為流動性抵押最廣泛采用的區塊鏈生態系統，
Polkadot 中的 DeFi 項目不僅在復制現有概念，而且還在創建全新的概念。一個例子是 Acala 的去中心化主權財富基金（dSWF），dSWF 的目的是使 Acala 在經濟上可持續發展，以提供正在進行的研發所需的資金，并為 Polkadot 網路上的安全支付費用，Acala 的穩定幣平臺的運作方式與 MakerDAO 類似，即在關閉抵押債務頭寸（CDP）時需要支付穩定費，CDP 關閉后，累積的穩定費將保留在系統金庫中，然后，每當系統利潤超過特定閾值時，這些代幣將用于從市場購買 DOT，并將其存入以補充 dSWF 持有的 DOT 儲備金，而不是燃燒本地 ACA 代幣。這使 dSWF 成為引人注目的多功能系統，你可以在此處了解有關 dSWF 的更多資訊：https://medium.com/。
未來
DeFi 生態系統中的團隊正在構建或思考各種產品。目前，我們看到穩定幣、非托管交易所、貨幣市場和預言機等產品中的開發活動最多。這是有道理的，因為通常將這些類型的產品視為 DeFi 原語和基礎元素，展望未來，我們希望在由 Substrate 支持的 Polkadot 生態系統中看到許多類型的 DeFi 產品，例如：
- 保險平臺
- 收益聚合平臺
- DEX 聚合平臺
- 衍生品
- 無損彩票
- 去中心化期貨
- 無需許可的期權交易
- 借貸信用風險協議
- 固定利率貸款
隨著越來越多的團隊在 Polkadot 上構建 DeFi，并將創造力與高度可擴展、可組合的系統相結合，我們正進入激動人心的時代。我們期待著有才能的團隊不斷擴展用例并為市場創造新穎的產品和成果，
