作者：仙草小刀（推特用戶）
記得小蘋初見，兩重心字羅衣
跟幣圈結緣，是18年初進了家初創公司，公司有三條產品線：硬件錢包、交易所、ICO平臺，硬件在深圳生產，我負責開發行動電話App。錢包不是當時的主營業務，所以產品經理和BA都是其他組的人抽時間搭把手，整個組只有我一個人算是全職，
那段時間壓力很大，但也很興奮，瘋狂讀書、讀源碼、畫腦圖、做筆記，BIP、EIP幾乎看了個遍，每天學到深夜，清晨起來去游泳館游上半小時，到公司喝杯咖啡，就又投入到新一輪學習和coding中。
當時最大的動力，就是一夜暴富的夢想。
期間加入了DappReview的創世群，參加星云開發者大賽，寫了人生中第一個dapp，
也加了許多微信群、電報群，還收藏了一個從產品路線、創始團隊背景、技術實力……等各個角度給代幣打分的網站，每天上去看最近的分析文章，看到打分高的就買一些，跟自己說，雞蛋不能都放在同一個籃子里。再后來我就出現在了許多維權群里，這是后話。
同事苦心勸我，這個產品好壞，跟幣價高低沒有任何關系，你看那些17年拉上天的幣，哪有什么技術和產品，真能做出東西來的，他發的幣也不一定就值錢，奈何我根本聽不進去，
每一份白皮書都讓我心潮澎湃，仿佛看到了無限美好光明的前景和錢景。
直到我買了EOS，看到它一天之內漲了40%。
那時我還年輕，不知道命運的每一份饋贈，都在暗中標注好了價格，
這份禮物的代價就是，在以后漫長的歲月里，我一直走在回本的路上。
落花人獨立，微雨燕雙飛
18年虧本的方式簡直數不勝數，
跌跌不休的大盤、高位被套的EOS、打著世界杯旗號的WICC和SOC、一堆人輪流在朋友圈發視訊喊利好的火幣……回想起來，當時完全沒有投資邏輯，更不懂倉位管理，看到有人喊單就沖，然后追漲殺跌，一直是場外賺錢彌補場內虧空，
然而這些都還好，因為不管大盤也好，柚子火幣也罷，再怎么跌也是有個底線的，充其量是看著本金減少一直焦慮罷了，
轉過年來，我迷上了dApp菠菜挖礦。
猶記得陸老師和牛總一步步教會我計算挖礦成本，計算莊優，又在我上癮之后苦口婆心警告我不要倍投，
可是我沒聽。
當骰子連續開出六七把大，而押注已經到了上限之后，我終于明白了一個道理：倍投是歸零的最快途徑，
然后我就進了號稱戒賭群的JKR家人組，進去后發現一個比一個賭的厲害。那是一段很開心的歲月，因為幾乎每個人都在虧錢，都在討論如何回本，四處薅毛。
大概到了五六月份，一種赤裸裸的盤圈dApp爆發了，它完全拋棄了游戲性，直接聲稱每日回報率百分之多少，回報率哪里來的？拉人頭。后進場的人的投資拿去給前面的人當分紅，聰明的大陸玩家又一次發現了規律，就是我先把腳本寫好，一開盤就把代幣投進去，只要我能成為最早進場的那幾個人，只要項目方能繼續拉人進來，我至少虧不了，
這個事情發展到了極致，就有個網站喊出了roi 333的口號，每日回報33.3%，上線3天，總交易額達到1億波場，大概是300萬刀，然后就在第三天晚上，在早期用戶很開心的等著比誰跑得快的時候，項目方率先跑路了。
被項目方割得死去活來，也看了許多智能合約攻擊案例之后，我忽然醒悟，為什么同樣是程式員，我就只能等著被項目方收割，而不是主動出擊？
接下來改變了思路，學起了solidity、nodejs，把以太坊和EOS上的攻擊手法看了個遍，什么假幣轉賬、數值溢出、越界下注、隨機數攻擊、自我轉賬，能用的都用上了，大概搞了72個合約，賺了……200多刀，總歸是動手比較晚，那些被發現過的漏洞基本都被堵上了，
陸陸續續幾個月，還是虧的比賺的多。最慘淡的時候，連幾十個波場的羊毛都要去薅一下。
Unn在群里說，小刀哥進幣圈就是來消費的。
又過了幾個月，辛辛苦苦攢出來2000個bnb之后，便遭遇了從業生涯中最大的滑鐵盧——一個號稱“零熵項目“的資金盤，
白皮書里面這樣寫：
“絕大多數項目要么是用豪華的技術開發團隊開發新的公鏈 （高TPS，分片，還有一些奇奇怪怪的功能），要么是基于已有公鏈開發補充協議從而修補一些不完善的功能。然而，自以太坊之后，并沒有哪一個項目能夠引領區塊鏈下一輪的技術革命，”
“我們對自己的定位就是低熵甚至是零熵，即通過重視社區聲音，和社區通力合作，高效調配開發和資金等一系列的措施達到，簡而言之就是分布式治理（社區治理），把錢花在該花的地方，不消耗過多的資金，將成本損耗降到最小，以此來維護幣價，”
簡而言之，就是“不做事，只拉盤”。
剛開始的時候，我只覺得這種項目簡直太好笑了，就算是17年那些ICO跑路、大陸公鏈慘不忍睹，你這種一看就要超級瑪麗的幣難道比他們能好到哪里去？
看著推土機一天天往上推，看著45度上揚的K線，我漸漸笑不出來了，
后來我咬牙梭了進去，
之后的每一天都是幸福和快樂的，直到它崩盤為止。
崩盤離場之后，我又相信了創始人許下的鎖倉x個月，以不少于xx價格回購的承諾，把剩下的所有本金都鎖了進去。
過了不久，他就跑路了。
接下來的幾個月里，我一直在反復思考，我為什么從頭到尾一直在虧，問題究竟出在哪里？
是因為總是接到二手消息給人接盤；還是容易沖動上頭，輕易相信項目方的話術；又或者是倉位管理不對，加上沒有投資邏輯；還是新人容易犯的錯誤我全犯了個遍？
困惑迷茫中我胡亂讀了很多東西，印象最深刻的是墨客、約翰、比特傻三個人寫的文章。
約翰說：
墨客說：
比特傻說：
那一刻我仿佛有了醍醐灌頂的感覺，幾年來的經歷一幕幕浮現：
喊著FT 100、別墅靠海的張健跑路了；
EOS三浪打完，價格甚至就沒再超過50人民幣；
BNB在IEO的故事講完以后，從39刀直落到9；
……
每個天王級項目最后都成了天亡級。
去你媽的，老子再也不信任何價值投資了！管它什么去中心化、不可篡改、可追溯，我只關心能不能搞到錢。在這個賭局里，我要比大部份人沖的更早，撤的更快！我恨恨地想。
機會很多，而我的本金又一次沒了，
風起青萍之末
幾個月后，Comp發幣帶來了defi盛夏，而陸老師在oks一戰成名，第一個月我甚至猶疑了很久，直到判斷出來憑實力實在賺不到錢之后，咬牙掏月費進了群。
進群后就陷入了更深的焦慮，每個人都在快速賺錢，那速度幾乎是把幣圈當作了提款機。而我本金太少，以太坊上的礦沒有一個是能挖的起的，于是只能各種沖沖沖。跌10個點止損，翻倍就跑。什么BAL、CRV、YFI、YFII、葡萄、泡菜、紅薯、壽司，我統統沒挖過，只在1000刀的時候買了點YFI，2000刀拋光，當時AR還是可以在1.2到1.8之間來回高拋低吸的，BAL也是每周發幣前賣出，發完幣砸盤后買入，完美波段，直到有一天波飛再也上不了車為止。
陸老師在復盤時說，
很遺憾，雖然身處其中，但我卻對此一無所知，給我留下更深刻印象的，只有Uniswap大賭場，Yam最經典的那句“對不起，我們失敗了”，還有墨客把JST喊了15倍。
Comp打響第一槍之后，仿佛整個幣圈的資金都在涌入Defi，陷入了一個錢比項目還多的情況。哪怕沒有白皮書沒有網站只有電報推特的項目都有無數散戶在沖，于是7月份幾乎每個沖了的項目都在賺錢，而到了8月，幾乎每個新上uni的都在跑路。當時有個說法是，池子只有個位數以太的不要碰，有兩位數的可以少上，有三位數以太的就可以賭一下了，這三個檔次分別叫做：土狗 -> 精品土狗 -> 嘯天犬，
所幸群里總結出一條規則：陸（陸老師）牛（牛總）墨（墨客）貓（貓皇）刀（卯金刀）這五個人至少有三個人在車上的項目才能上，才避過了無數土狗。
JST 15倍之后，熱度來到了Justswap上面，記得當時最早的幾個幣是Ank、DZI，花樣還很多，要去Discord搶白名單，搶不到的只能沖超募額度，那時候真是激動人心，Discord頻道一開放，就看消息噠噠噠噠往上崩，研究了好幾天的機器人，無果，只能拼手速網速。到了上幣當天，搞笑的來了，正經的幣全都上不去Justswap，反而假幣接二連三的冒出來，大家瘋狂嘲諷：發假幣的都是經驗豐富的程式員，發真幣的可能是剛畢業的，
DZI搶到了白名單，開盤前在場外掛五倍價格沒賣出去，開盤后收到發幣便只剩兩三倍了，不想低價出手，就只能跟后面搶到的TAI一起挖珍珠，而后開啟了瘋狂奶幣模式：
- 在訂閱輪項目方計劃募集超募了420多萬刀，沒有跑路而是退幣，信用和資金儲備值得信賴，
- 開盤后，白名單和訂閱輪的籌碼已經發放完畢，該砸的都砸了，但幣價能夠穩住，讓這兩輪的人都沒虧，說明項目方有強大的控盤能力。
- 基于以上原因，低價籌碼基本已經換血，項目方可以輕裝前行
- 孫哥要蹭DeFi熱度，在JustSwap上打造百倍幣計劃，從以上三點來看，DZI勢必是首選，
- AMPL的仿盤邏輯，玩過的人自然清楚，這種項目最需要的是熱度，而孫哥一來有錢，二來有造熱度的能力。所以DZI在孫哥的JustSwap上必然能夠穩健前行，成為波場上為數不多的幾個百倍幣之一，
- justswap上線 后面跟著dzi 然后珍珠 珍珠又給dzi和usdj賦能 明顯是波場生態的一盤大棋。如果dzi成為百倍幣，那么珍珠的目標就是yfi，
墨客說，小刀為了賣TAI的白名單都要瘋掉了。
可不是快瘋掉了么，進群兩個月，看著整群的人每天都在數錢，想賺點Skale和Near代投費，熬夜不說，CoinList還屢屢當機，熬了幾夜就再也撐不住了。
8月28號那天，YFI已經拉到了1.8萬刀一個，船長說，“又一個跟YFI一樣的機會擺在你們面前，珍珠1.8千一個不過分吧，”玩笑歸玩笑，但珍珠當前確實具備了天時地利人和：波場開始開啟造富效應，孫哥拼命造勢，錯過了YFI的資金大量涌入，波場低廉的交易費用是散戶的不二之選。理智告訴我這是空氣挖空氣的套娃模式，但情緒上已經徹底Fomo。尤其是看到場外200刀一個收來的珍珠，一覺醒來變成3000以后，
9月1號，YFII上線幣安，高師傅8848的預言成真。
9月4號凌晨，珍珠開挖鮭魚，YFI在那之前已經突破三萬，市場情緒和流量達到了頂峰，波場系完全罔顧大盤暴跌10個點的事實，白名單1刀的TAI沖到了50刀，珍珠6000刀，每個群都在喊8848這個口號。
倆小時后，徹底崩盤。
資金蜂擁而至，沒人接得住二池拋壓，
那夜只睡了一個小時，起床后就連justswap都已經上不去了，匆匆忙忙調合約把珍珠蘿卜全都拋掉，還算是走的及時，利潤回吐有限。
馬上幣安就出來了BSC（幣安智能鏈），漢堡、Bake、吞拿魚，一個個流動性挖礦紛至沓來，還有個燃燒BNB兌換的斯巴達，崩盤的速度越來越快，以太坊以周計，波場以日計，BSC則是以小時計。像吞拿魚和后來出來的南瓜，基本上就是二池剛開就死，斯巴達燒完之后，在久遠的歲月里都只見灰燼，
到了16號，我算了下從最高點起的幾個產品跌幅：
珍珠跌到1/9
TAI跌到1/25
月亮跌到1/60
蘿卜跌到1/70
鮭魚跌到1/400
吞拿魚跌到1/500
挖不如買的盛況，似乎再也沒來過。
17號，Uniswap發幣，一天之內上齊三大，按當時價格4刀左右算，一個普通地址送了大概800刀代幣，又是上車下車互道珍重的時刻，我4個地址開開心心全賣掉了。8個月之后，它飆到了45。回頭看，那應該是幣圈規模最大，也最值錢的一次空投了，可惜發幣時正值低潮期，許多人都毫不猶豫地賣成了u，
都說是買在無人問津處，賣在人聲鼎沸時，到頭來總是知易行難啊！
Defi全線崩盤后，感覺身體也撐不住了，索性好好休息了一陣子，順便重讀《敘事經濟學》和《隨機漫步的傻瓜》，又有了新的感觸。
去中心化金融的概念19年就已經有了，然而流動性挖礦給它賦予了全新的風尚，隨之而來的造富效應又令無數人趨之若鶩，從ICO、FCoin、dapp、IEO到DeFi，每一波敘事都帶來了大行情。對賺錢的人來說是行情，對虧錢的人來說則是騙局，當然行情最終也會淪落成騙局。
八月底到九月初的兩周，仿佛經歷了人生的二十年，當知道結果已經注定的時候，最好的辦法就是在開始的時候沖進去，在大部隊入場的時候退場。但可惜當最后這波人開始FOMO的時候，自己卻沒有做到及時撤退，而是被情緒感染的繼續持幣觀望，回吐了大量利潤。今后當謹記：最好的故事，殺最多的人。
所幸把這幾年的虧損全都賺了回來，還有不少盈余，
春游浩蕩，是年年、寒食梨花時節
十二月的DeFi跟之前的DeFi有什么區別？之前的按照大陸時間都得熬夜，熬不過，一覺醒來錯過很多密碼，現在的大陸需要早起，于是就可以很輕松愜意的操作，等著大陸起床發現Base砸盤已經好幾輪了😂
算法穩定幣在各個群里瘋狂Fomo，似乎都沒人在關心大盤，AMM和流動性挖礦轉眼就好像淪落成了古典DeFi，
8號那天在etherscan上目睹了Basis崩盤、大戶救場、有人趁機抄底割大戶、大戶割肉、又有人抄底結果一分鐘虧20點….等全過程，幾十萬幾百萬的進進出出，看得目瞪口呆，
Basis崩盤、復活、再崩盤、再復活……幾輪之后，新一代算穩Frax出世，這是第一個由抵押品和算法共同支持的穩定幣項目，我當時感嘆說：從沒想過炒幣賺錢會如此艱難，我為此學了solidity，學了nodejs，學了智能合約攻防，重修了數據結構，研究了非理性行為和經濟學原理，但終究沒想到，有一天會遇到無可逾越的高山，兄弟會背叛你，金錢會誘惑你，只有數學不會，不會就是不會，
去年9月到今年1月，這幾個月里我處于完全懵掉的狀態，除了挖挖礦賺點零花錢，什么都不敢做，買了就被套，割肉就漲，幾乎回到了剛進幣圈時的樣子，1.8買壽司，1.2割肉，利潤回吐一小半。痛定思痛，決定空倉觀望。
那時候也就在Frax的仿盤Pegs還賺了些，一來是沖了頭礦，二來是不貪心，賺了就撤，寧可少賺也不能虧。
在無盡的虧損和割肉中我終于領會到盈虧同源的道理：
接下來，空倉見證了比特幣站上兩萬刀關口，機構牛市來臨。于是整個幣圈都在往死里買幣。踏空的感覺出奇難熬，看著一萬六梭哈的牛總資產不斷新高，看著灰度不停加倉，比特幣一點點沖五萬，忍不住哭喊，“求求你們過個年吧，別賺錢了！”
這一輪講故事的邏輯確實變化太大了，認知跟不上就是統統踏空：
Mir賣飛了，Cake賣飛了，每一個礦幣，每一天，都在經歷上車下車互道珍重的時刻。
踏空的人不斷懷疑人生：誰在買這種垃圾幣？
上車的人則回頭嘲諷：誰在賣這種價值幣？
有一天忽然看到了Autofarm，BSC上的機槍池。第一次看到時幣價400，第二次1000，第三次看到時tvl已經破億，忽然意識到它可以講一個很好的故事，那就是成為bsc的第一機槍池，跟YFI對標，如果tvl可以到10億，甚至上了幣安，那么幣價破萬也不是不可能的，于是在1500的時候上了車，又一次開啟瘋狂奶幣模式。
記得那天，除了吃飯喝水上廁所，屁股就沒從椅子上離開過，在每個群里不停宣傳Autofarm；而后每天早上打開電腦第一件事，就是去每個群再講一遍bsc第一機槍池的故事，
9天之后，tvl破了10億，幣價上了9000，感覺接下去雖然可以穩穩上萬，但空間畢竟有限了，到了換賽道的時候，于是下車，換成了170的bnb和7刀的cake。
換車第二天，bnb直接拉破了300，cake 18，
Defi入場本金百倍。
那天的心情總得來說還是蠻平靜的，發了倆紅包，一條朋友圈，一條微博，紀念一下。心里很清楚，走到現在主要靠的是運氣和行情，個人努力只是一小部分因素而已。火幣的火葬鏈、幣安的黑客鏈、OK的難產鏈、Matic的砍頭鏈，跑路土狗、閃電貸、項目方監守自盜……每條鏈上都有無數的坑，但凡行差踏錯幾步，歸零也是尋常事。
群友說：“小刀哥讓我明白，只要不離開幣圈，哪怕破產了，街上撿撿塑膠瓶，都能翻身的，”
回想起來，這些年撿過的東西確實不少，coinbase的earn，keybase+xlm的聯合空投……但如果不是遇到了行情，跟對了正確的人，也就是繼續撿下去而已。
那天我選擇了繼續重倉BNB和Cake，在Notion上開了個文檔寫到：
幣安大力扶持cake，跟uni競爭dex的賽道，cake向上還有很大空間，
coinbase上市的預期，會給bnb打開天花板，
幣安的ieo新玩法，會繼續刺激bnb上漲，
等cake的ifo上幾個到幣安，等幣安的launchpad打新玩法再來幾輪，逐漸減倉bnb和cake。
欲買桂花同載酒，終不似，少年游
The most crowded investment opportunities are NEVER the best ones.
Coinbase上市的預期帶動著平臺幣一路飛天，BNB一路高歌猛進破了600，所有群都在喊，于是我開始掛賣單離場，一路掛到635。倉位越減越輕越舒適。
千軍萬馬蹭以太，仿佛就在幾天的時間里，馬蹄、馮提莫、雪崩、虎符……紛至沓來，哦，當然還要算上那個要等到熊市才上場的ok難產鏈，賺錢效應當然是有的，四年前的英雄鏈太空鏈不是也讓一部分人暴富了嘛？但我已經不清楚再繼續玩下去的話，到底是在挖礦，還是會成為別人的礦，
退了許多許多群，拿著3/4的穩定幣游山玩水，錯過了狗狗、shib的動物幣行情，錯過了Neo 150、EOS 15、BCH 1600的老主流飛天，也逃過了419、520、621的幾波瀑布。
這期間，有一天復盤的時候，發現了老陸在1月4號到10號之間給出的建議：
回看1月10號那個時間點，sushi 4、grt 0.3、uni 5.6、波卡9、comp還不到200，若是無論重倉哪一個幣，少則三五倍，多的七八倍，遠遠勝過這幾個月辛苦挖礦或是小倉位打野的收益，
于是我就陷入了深深的迷茫和焦慮，
列表里的這些幣，uni有過，sushi有過，bal也有過，要么是波段波飛，要么是快進快出割肉，為什么一個都沒拿住？密碼寫的明明白白，為何我會眼睜睜錯過？
是因為沒好好學習嗎？有可能，
立夏說，“我雖然也比較辛苦，但不是操作，而是深度看大趨勢和一些好賽道的機會，我主要的投資方式，就是買了可以拿很久的，我每天累，只是因為學習累。我不需要那么多機會，一般出手就是重倉，重倉翻幾倍比螞蟻倉幾十倍強，先好好樹立大局觀，”
是因為性格問題嗎？也有可能，
本初說，“小刀哥，你特別容易急，一追，然后就想著割肉。其實賺錢不是啥錢都賺，主要是要等到確定的機會，重倉出手，”
但這些似乎都不是根本原因，
我帶著這個疑問開始胡亂讀書，順便清理一些之前收藏下來的公眾號文章，忽然看到“禪與宇宙維修藝術”的一篇文章，題為《認識你自己，才是投資這件事的終極樂趣》，里面說：
那一刻我又一次仿佛被閃電擊中，幾年來被eos割，被wicc割，eos鎖倉挖HPT被割，eos開大會又被割，dapp挖礦被割，資金盤跑路被割，抱著絕望的心態投了跑路人的下一個項目繼續被割，匿名項目xmix跑路被割，yam“我們失敗了”被割……我的幣圈史，完全就是一部被割史，我沒有過賺錢的經驗，只有被割和如何避免被割的教訓，這也就導致了我完全是基于如何避免虧錢的想法來操作的，我不知道怎么在牛市賺錢。所以賺了就跑，虧了就割，這是其一。
其二，我對幣圈的認識是什么呢？是龐氏騙局，是敘事經濟，是生生不息的資金盤，在這種認知的基礎上，必然會有沖得早跑得快的操作模式。這種手法不能說完全不對，但卻導致了我從來沒有沉下心來好好研究一個幣，一個賽道，重倉長線埋伏吃到大肉，每次買幣的時候覺得可以拿三個月，或是三個星期，過上三個小時就賣了。
要從根本上改變操作，還是要先扭轉認知，
我后來想，也許“波粒二向性”用在幣圈也很合適。它同樣會在不同條件下展現出價值投資和資金盤的不同性質，倘若只看到價值投資的屬性，結局可能是多年乃至無止境的套牢，倘若只看到資金盤的屬性，也會錯過長線埋伏的機會。
去年一起奮斗的戰友們，有人繼續專心做產品，研究元宇宙、NFT；有人建了收費群又不收費了，每天快樂休息打電動；有人做收益聚合一戰成名自由了；有人創業做游戲了；有人退群結婚了；有人去做一級了；只有一個大佬依然每天活躍的像個老韭菜，
回想起來，似乎從鮭魚開盤的那一夜開始，我就再也沒有打坐過，熊市虧錢，牛市虧身體。熬到現在，也該把生活習慣恢復如常了。
好好讀書、鍛煉、陪伴家人，把禪定的功夫重新撿回來，
人屆四十，投資這條路才剛剛開始。
陽明先生說，“立志用功，如種樹然，方其根芽猶未有干，及其有干尚未有枝，枝而后葉，葉而后花實。初種根時，只管栽培灌溉，勿作枝想，勿作葉想，勿作花想，勿作實想，冥想何益？但不忘栽培之功，怕沒有枝葉花實？”
與同行諸君共勉。
