原文標題:《Big Hires, Big Money and a D.C. Blitz: A Bold Plan to Dominate Crypto》
作者:Eric Lipton, Daisuke Wakabayashi and Ephrat Livni
編譯:念青,Richard Lee
Tomicah Tillemann(左)在拜登總統擔任參議員時擔任他的助手,而前司法部官員 Jai Ramaswamy 是在華盛頓推動A16Z加密議程的團隊成員,來源:《紐約時報》
與紐約參議員Kirsten Gillibrand在國會附近的一家法國小酒館共進午餐;與幾位拜登總統身邊的高級經濟事務助理會面;這之后,私人晚宴又邀約了一家重要的金融監管機構。
這些社交的主題總是相同的:“如何在全球加密貨幣主導地位競賽中贏得未來”——至少從硅谷風險投資公司 Andreessen Horowitz 的角度來看是這樣的,這家硅谷風險投資公司在最近為期五天的游說閃電戰中,派遣了一個華盛頓內部人士小組來陳述自己的觀點。
在技術公司在華盛頓臭名昭著之際,且隨著快速發展的加密行業越來越受到立法者和監管者的審查,Andreessen Horowitz正在追求一個十分大膽的計劃:既要在新興的數字貨幣世界占據大量份額,又要參與制定其運作規則,
為了推進議程,該公司聘請了一批經驗豐富的政府官員,其中包括拜登擔任參議員時的前助手Tomicah Tillemann,曾任司法部加密貨幣檢察官的Katie Haun,和 Brian D. Quintenz,他在離開加密監管機構商品期貨交易委員會幾天后加入了這項工作。
Andreessen Horowitz——也被稱為 A16Z——已經投資了至少 50 家加密初創公司,每周都會宣布幾筆新交易,這使其成為全球最大的加密投資者。
今年夏天,A16Z設立了一個新的 22 億美元的投資基金,來實現從加密貨幣及其背后的技術和金融架構的快速增長中獲利。
A16Z還是最大加密貨幣交易所之一 Coinbase 的主要投資者,除此之外也是許多初創公司的主要投資者。該公司招募了大量具備行業專業背景的人才,以至于它的招聘狂潮已經在推特上成了人們的談資,
A16Z的創始人 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 所追求的愿景,是成為蓬勃發展的數字技術新生態系統的中心,該生態系統將顛覆藝術、銀行、金融、游戲、電商、音樂、社交媒體和電信等多個行業。
他們的監管提案強調了美國兩黨政策中所普遍支持的問題:戰勝大陸在數字貨幣和支付方面的領先優勢、重新確立美國技術創新領先者的地位以及擴大經濟機會,
“在一定程度上,政策制定者可以因此獲得更有利的資訊,這將有助于問題的解決,并使下一代互聯網能夠以對我們有利的方式蓬勃發展。”Tillemann先生評價說,“這對雙方都有利,”
但研究過A16Z提案的外部專家表示,這些提案更多地是為了自身利益,而不是社會或國家利益。
紐約聯邦儲備銀行、系統重要性金融機構前監管人Lee Reiners表示:“這是一次非常赤裸、透明的嘗試,最終目的還是要從中獲利。”
A16Z正在傳播的立法草案將通過豁免相關實體的部分稅務申報、消費者保護和反洗錢要求,為其投資的公司提供支持。
“這是一個‘讓狐貍設計雞窩’的經典案例,”金融律師和法學院教授Rohan Grey說道,他曾就立法向美國國會民主黨提供建議,以規范眾議院懸而未決的數字支付問題。“他們說話的方式聽起來很合理,但本質上他們很難出于公共利益而放棄一些利益,”
A16Z 的發言人 Rachael Horwitz 表示,他們很歡迎此類辯論,她說:“我們對有潛力塑造未來的創始人和想法下了很大的賭注,希望他們能夠推翻過去的把關人和中間人,”
自 2009 年成立以來,安德森·霍洛維茨 (Andreessen Horowitz) 就鼓吹了一種不同的風險投資方法——即對創始人的崇拜,這種觀點認為,努力做事的創業者才是最有能力的企業家和領導者,而不是僅僅提供資金、招聘、銷售和營銷方面的幫助,
這種觀點是一種植根于個人經驗的人生信條。1994 年,22 歲的Andreessen剛從伊利諾伊大學部香檳分校計算機科學專業畢業,他協助創建了第一個流行的網路瀏覽器 Netscape; Horowitz加入Netscape時公司正與微軟開戰,當時微軟主導了個人計算機市場,并且故意限制對瀏覽器的訪問。Netscape于1998年以 42 億美元的價格賣給了AOL,一年后,兩人創辦了一家早期的云計算公司,并于 2007 年以 16 億美元的價格賣給了惠普。
Marc Andreessen
作為風險投資家,Andreessen和Horowitz大舉籌集資金并出價超過競爭對手,早期持有 Facebook、Twitter、Pinterest、Airbnb 和 Slack 的股份,Andreessen將這種方法定義為“我們與世界的對抗”,
Andreessen Horowitz把好萊塢人才管理公司的Creative Artists Agency 作為榜樣,因其擁有一個為每個好萊塢明星代言的雄心壯志。
“這個目標總的來說就是壟斷性的”,CAA 的創始人之一Michael Ovitz在4月與Andreessen和Horowitz就 A16Z支持的音頻應用 Clubhouse 討論中提到,這兩個人讓他解釋了他的機構對A16Z的影響。
A16Z的第一筆加密貨幣投資是在 2013 年底,最初在 Coinbase 上押注了 2000 萬美元。不久之后,Andreessen在《紐約時報》的一篇評論文章中寫道,比特幣是世界上第一種加密貨幣,預示著一場巨大的技術變革,其變革性與1970年代的個人電腦和1990年代的互聯網不相上下,
安德森先生寫道:“比特幣為互聯網時代的金融體系提供了新的視角,并且也為其如何運作提供了廣闊的前景。”
Coinbase于4 月上市,A16Z持股價值近 110 億美元,
2018 年,A16Z啟動了首只專門用于加密投資的基金,融資 3.5 億美元。該基金是一個獨立的法律實體,遵守證券規則,限制風險投資公司向加密貨幣業務等風險較高的投資進行分配,
但在看到加密貨幣的潛力越來越大后,2019年,A16Z從一家風險投資公司轉型為注冊投資顧問——這一代價高昂的舉措使其受到了更嚴格的監管,但卻被允許不受約束地進行加密交易。
A16Z在 2020 年創建了第二個5.15億美元的加密基金,今年創建了第三個22億美元的基金,
A16Z 的高管們很快意識到,要想從這些投資中獲得可觀的回報,就必須在為這些公司制度規則上發揮重要作用。
轉向華盛頓
夕陽西下,軍用直升機的聲音偶爾會淹沒華盛頓海濱 A16Z 雞尾酒會上人們的談話聲,該公司新近聘用的政策團隊其中大部分成員都參加了這次聚會,他們在露臺上閑逛,一邊吃著蟹肉蛋糕,一邊喝著飲料,結束了為期五天的游說活動,
在試圖影響華盛頓的這場競賽游戲中,沒有其他加密貨幣玩家的陣容,可以與 A16Z的游說團隊相媲美,
發起華盛頓游說行動的Haun女士,是 A16Z 20億美元加密貨幣基金的聯合董事,Haun在司法部任職期間,幫助起訴了兩名聯邦政府的臥底特工——他們從自己調查的非法暗網市場”絲綢之路“中竊取了價值數十萬美元的比特幣,
Katie Haun
Katie Haun于 2018 年加入 A16Z,今年夏天她為該機構招募了Tillemann,后者是現在該團隊在華盛頓的游說主力。
其他新成員還包括美國證券交易委員會公司金融部前主任William H. Hinman、川普政府期間的前財政部副部長Brent McIntosh,以及在歐巴馬執政期間領導司法部洗錢部門的Jai Ramaswamy,以上這些人,與Quintenz先生(他在美國商品期貨委員會CFTC任職時,已是加密技術的公開鼓吹者)一道,都參加了金融監管機構、國會議員或白宮官員的簡報會。
但他們都沒有登記為“說客”。Tillemann辯稱,說客的身份與他們在華盛頓所做的事情并不符合。“我們認為我們現在不需要一個游說團隊,我們也不認為這些行為是一種游說努力,”他說,他稱這是“與政策制定者進行建設性合作的一個機會,可以解決共同關心的問題。”
該公司官方認為,因為現行游說規定中的一個漏洞,該公司的代表們并不需要登記為游說人士,(根據美國《游說披露法》,“說客”的游說活動需占據其為客戶服務時間的 20% 或以上,)
在華盛頓的演講中,A16Z 團隊成員經常談到他們對互聯網“民主化”的承諾。他們表示,加密貨幣的去中心化性質將使更多人更容易通過 A16Z 支持的 Compound 和 Uniswap 等加密平臺獲得貸款和投資。
他們表示,加密貨幣將使藝術家、音樂家和有影響力的人免受中間平臺商高昂手續費的壓榨,能夠通過像 Open Sea 這樣 A16Z 支持的平臺使用 NFT 出售他們的作品。NFT可以證明特定數字藝術品或音樂的所有權。
Ben Horowitz
但仔細閱讀過 A16Z 監管提案的律師 Reiners 先生、Grey 先生以及康奈爾大學部法學院教授、為全球金融機構提供咨詢的金融監管專家 Dan Awrey 表示,他們對該計劃的許多關鍵要點感到困擾,他們說,該份提案實質是在謀求自身利益,通過規避現有法規,使消費者處于弱勢地位。
他們指出,立法提案中包含的一項條款將使部分加密機構豁免于1940 年《投資公司法》的監管(該法案規定了商業公司受到美國證券交易委員會SEC的監督),由A16Z 資助的某些加密初創企業正在以一種稱為“去中心化自治組織”或 DAO 的新型實體組織形式建立起來,根據 A16Z 的計劃,這類實體將不受該法案的約束,
A16Z 認為,這種豁免是正當的,因為 DAO 據稱是由加密用戶社區而不是追逐利益的大資本家運營的,但實際上,這些平臺背后的金融支持者們仍能獲得可觀的利潤,因為加密初創公司的創始人通常擁有大量特定加密代幣的份額,在某些情況下,這些代幣可以授予投票權,來幫助管理這些平臺,
A16Z的提案還將限制消費者金融保護局監管 DAO 的能力。相反,它建議聯邦政府考慮依靠行業“自律組織”來定義并實施消費者保護措施。此外,該提案將給予 DAO優惠的稅收待遇,減少他們向國稅局的資訊披露義務,并針對DAO組織收取的會員費,予以納稅豁免。
專家表示,A16Z的提案如得到實施,將為該機構、其他金融行業參與者甚至對沖基金開辟漏洞,它們可以利用這些漏洞來進行自我重組,而這種重組的方式可能破壞現有的金融監管體系,
“以金融民主化的名義,我看到的是一場紙牌博弈游戲,他們在那里四處移動球,希望人們不要明白這個游戲是被操縱的,”Awrey先生說,“他們在這里呼吁的,是使(某些加密機構)全面豁免于美國一些最重要的投資者保護法律。”
在該公司向《紐約時報》提供的長達 10 頁的回復中,一位 A16Z 律師寫道:“我們歡迎外界有關如何收緊這些豁免的反饋意見,以免其豁免效應超出實際的預期,”
白宮和國會議員拒絕詳細討論他們與A16Z代表的會面。但業內公司表示,A16Z在華盛頓的努力,是使它成為有吸引力的投資合作伙伴的部分原因,
“法律就是法律,問題只在于如何應用它,”Syndicate 的創始人之一Ian Lee說。Syndicate 是一家加密初創公司,在6月份的一輪融資中選擇了 A16Z作為領投方。“這是與 A16Z 及其法律和監管團隊合作意義重大的一個重要原因。”