前言：2020是沸騰的一年。從312暴跌到比特幣新高，從DeFi狂潮到Filecoin上線，“一個牛市可以賺10年的錢”，但也有人合約虧損釀成慘案。眾聲喧嘩中迎來2021，不要忘記，選擇的自由終究在我們自己手中，
下文是吳說區塊鏈年終盤點《沸騰2020》系列二：我們來看一看中文地區加密貨幣行業的引擎與推動者：五家頂級投資機構。
大陸或大陸人創立的投資機構，在加密貨幣領域有很強的影響力，排名如下：幣安、火幣、Dragonfly、HashKey、分布式資本，DeFi、Filecoin、波卡是今年主要的投資主題，由于這三大領域的熱度仍在延續，預計明年仍是投資的核心領域。
1、幣安是全球流量最大的交易所，投資方面耗資巨大，2020年投資主要集中在三大領域：流量、全球化拓展、幣安智能鏈，
流量領域，幣安以3-4億美金的巨額，收購了全球最大行情網站CMC。這一投資耗資不小，但效果不佳。由于CMC人事變動與公信力降低，競爭對手Coingecko等獲得了更多用戶。
幣安收購了可為歐洲用戶提供法幣、加密貨幣兌換服務的Swipe，投資韓國金融科技公司BxB、印度尼西亞首家合規交易所Tokocrypto，DeFi領域幣安投資了1inch和DODO，隨后幣安開始轉向幣安智能鏈，組建一億美元種子基金，目前已經投資了不少項目，但大多是仿盤。
幣安在DeFi領域的投資中規中矩，Filecoin落后于火幣，因此剛剛發布了針對波卡的1000萬美金投資基金，試圖不再錯過下一個風口。最近幣安領投波卡頭部玩家麥子錢包，也是出于這一目的。
2、火幣是中文地區最大的投資機構，投資領域眾多，其2020年的投資主要在DeFi領域。與幣安不同，火幣投資集中在大陸，目前主流的Nervos、Conflux、Nest、本體等生態背后都是火幣的支持，其余還包括COVA、aelf、Theta等等，
火幣在2020年組建了DeFi lab，用數千萬美金的自有資金投資DeFi，已披露投資的DeFi項目包括Cofix、Linear、Dforce等，此外，火幣組建了1千萬美元的基金投資Filecoin，具體投資項目尚未披露，最近火幣號稱成立2億美金Heco生態基金對標幣安智能鏈，但這個金額過于夸張，炒作成分居多。
有趣的一點是，幣安投資更像阿里，收購較多，或納入自身生態；火幣更像騰訊，廣撒網扶持小生態。從投資方式來說，火幣似乎更加合理，但火幣投資幾乎全部局限在大陸，因此與幣安不算一個層面上的競爭，投資標的質量也相對較低，
詭異的是，同為三大的OKEx與上述相比較，在投資布局領域聲量很小，甚至沒有對外發聲的投資負責人與投資部門，無論海內外生態布局都很難看到它的身影。
3：Dragonfly雖然成立時間較短，但已經成為近年來中文地區最活躍的VC，它的LP可能包括火幣、紅杉、比特大陸和美團（或王興個人）。Dragonfly投資的成功大陸項目包括Bybit、Matrixport、Amber等，
Dragnfly在2020年專注DeFi領域，馮波表示Dragonfly Capital一期基金投資組合中，DeFi是最重要的一部分，尤其重倉了Makerdao和Compound，當然它投資的項目遠遠不止圖中這些，總計超過一百個，近期披露出的就包括Wootrade、Cofix、Cozy、DerivaDEX、Opyn等等，
（圖片來自YouMeLive披露的Dragonfly投資組合）
4、HashKey與分布式資本作為老牌資本，很大程度是一致行動人，例如共同投資了波卡、Filecoin礦機商1475等。但Hashkey在DeFi領域更為專注，投資了包括Mask Network、Wootrade、BoringDao、Opium等，自稱創立至今投資了600多家區塊鏈公司。
（圖片來自Hashkey官網）
5：分布式資本在2020年的重點是Filecoin與波卡領域，DeFi也有所布局，重點項目包括Filecoin、波卡、1475Filecoin礦池、KAVA、PlatON、本體、MakerDAO、FalconX等，分布式資本雖然沒有前兩者在DeFi熱潮中顯眼，但依然有較強的行業影響力，尤其在Filecoin領域，分布式是核心的推動者之一。參考（分布式寶二爺杜均王峰：大陸Filecoin/IPFS四大推手(POC系列2））
（注：年終盤點未接受任何形式的贊助，來自吳說區塊鏈作者與團隊的獨立分析判斷）
