2020，艱難而又充滿機遇的一年，對于加密貨幣領域，亦是如此。
今年3月，隨著全球covid19肺炎疫情肆虐蔓延，以及受石油價格戰影響，3月12日，美股觸發第三次熔斷，全球金融市場暴跌，比特幣也未能幸免，價格跌破3800美元；經歷暴跌之后，比特幣價格開始緩慢回升，5月12日，比特幣完成歷史上第三次減半，區塊鏈獎勵由12.5枚BTC減至6.25枚BTC。
進入到下半年，為應對covid19肺炎疫情的消極影響，各國開始實行寬松的貨幣政策，比特幣等主流加密貨幣成為投資機構對沖通脹的投資品，除灰度基金的外，PayPal、Square、MicroStrategy和摩根大通等傳統金融機構也高調入場，比特幣價格開始一路飆升。尤其年末，比特幣屢創新高，12月27日更是突破了28000美元。
作為加密貨幣領域“進可攻 退可守”的重要基礎設施——交易平臺，在各種加密貨幣的跌宕起伏中，顯現出了自己的生命力。
交易量猛增
環比10月份，11月里排名前15的交易所交易量平均增長了114%，其中，幣安以1762億美元的交易量位居第一，增幅133%，火幣全球站以721億美元的交易量排名第二，增幅73%；OKEx交易量為459億元美元，排名第三，增幅43%；Coinbase、Kraken以及Bitfinex 分別以300億美元(增長166%)、166億美元(增長156%)和128億美元(增長198%)的交易量緊隨其后。
圖: 頭部交易所2018年以來現貨交易量，來源：kingdata, CryptoCompare
另外，加密貨幣衍生品交易量飆升108%，達到了1.32萬億美元的歷史月度高點，占整個加密貨幣市場的近60%，
圖: 交易所衍生品交易量，來源：kingdata, CryptoCompare
BTC 期貨持倉量創新高
進入到11月，BTC期貨持倉量創歷史新高，在18日達到86億美金，自今年3·12暴跌，BTC期貨全網持倉量從53億美金跌至19億美金，到目前漲幅已達353%。目前，持倉量排名前三的交易所分別為：CME、OKEx、火幣全球站。
圖: 各交易所 BTC 期貨持倉量趨勢，來源：kingdata, skew
縱觀全年，CME、FTX兩大交易所BTC期貨持倉量漲幅最高，分別為從年初的1.25億美元發展到目前的15億美金以及1.23億美元到目前到 6.36億美元。
持倉量跌幅最大的是BitMex，從年初到 15億美元目前的降至7.47億美元，跌幅達50%，
期權絕對龍頭 Deribit
期權，是 2020 年加密衍生品賽道的新寵。從 CME 到 OKEx，再到幣安，都陸續入局期權交易。不過，加密期權市場暫時沒有哪位新玩家可以撼動Deribit的霸主地位，從增幅來看，今年期權市場的增長主要來自 Deribit，漲幅超過4倍，
從市場份額占有率來看，Deribit占據83%的期權市場，OKEx: 7%，bit.com 6%, CME：3% ，ledgerX ：1%，
圖: 各交易所 BTC 期權交易量趨勢，來源：kingdata, skew
火幣期貨持倉表現
2020年的前三個季度，僅依靠著幣本位交割合約與幣本位永續合約兩個產品，火幣合約就順利成為全球最大的數字資產衍生品服務平臺——根據TokenInsight衍生品報告數據顯示，火幣合約總體交易量在今年前三個季度持續穩居全球第一。
如Tokeninsight發布的《2020 Q3數字資產衍生品交易平臺行業研究報告》，Huobi Futures以 5216億美元成交量穩居排名第一。前三大交易所（火幣、幣安、OKEx）占據整個衍生品交易量的48%。
火幣幣本位永續合約3月27日上線，45天后交易量超越老牌王者BitMEx幣本位永續合約，持續位居幣本位永續合約全球第一，并且超越BitMEx的幅度越來越大，截至11月30日，火幣幣本位永續合約累計成交量已達6401.7億美元。
火幣USDT本位永續合約在10月26日上線，交易量增長迅速，日均交易量約占比總交易量的35%。
圖: 火幣交易所期權交易量和持倉量趨勢圖，來源：kingdata, skew
BTC儲備量
截至11月30日，Coinbase、火幣、Binance、OKEx和Kraken持有超過175.82萬枚BTC，約占流通總量的9.5%。Coinbase持有的比特幣最多，為86.74萬枚；盡管經歷了提幣風波，OKEx仍持有30.16萬枚BTC，儲備量位居第二，
圖: 各交易所 BTC余額對比，來源：kingdata
USDT儲備量
截至11月30日，火幣 USDT持有量最多，為5684.87萬USDT，緊隨其后的是Kraken，持有4187.69萬枚USDT。相較于比特幣，Coinbase、OKEx持有的USDT較少，
圖: 各交易所 USDT 余額對比，來源：kingdata
用戶量
盡管用戶不再像2017年初那樣集中于Coinbase，但整體來看，雖然BTC價格突破歷史新高，但是行業活躍用戶并沒有明顯都突破，整體回歸至2017年末的正常水平，行業日活躍用戶在 100萬左右，如果更多的新人進來，可能將BTC價格推向更高，
圖: 各交易所每日獨立IP訪問量趨勢，來源：kingdata
平臺幣OKB年度漲幅最高
截至12月28日，OKB漲幅最高，達 173.33%，其次為BNB，漲幅達153.21%，緊隨其后的是FTT，漲幅達143.83%。Gate交易平臺的代幣GT漲幅較小，相對靠后，為28.15%。
圖: 各交易所平臺發漲幅，來源：kingdata
DEX熱度放緩
今年，隨著DeFi的火熱以及中心化交易所弊端凸顯，去中心化交易所（DEX）競爭呈現白熱化現象。目前市面上主要的去中心化交易所，包括0X、Bancor、Balancer、Uniswap、Sushiswap、iDex等，
據統計，截至11月30日，共有 1,018,732 個獨立交易地址；過去12個月，DEX交易額突破1102.56億美元，相較于火熱的9月，最近三個月Dex 熱度有所減緩，
圖: 各Dex交易量趨勢，來源：kingdata, Dune Analytics
交易所被攻擊減少
2020 年共計發生 5 起主要的加密貨幣交易所安全事件，其中 4 起導致加密貨幣損失，1 起導致用戶數據被盜。
截止11月底，總計價值逾 2.86 億美元的加密貨幣和 200 條用戶數據被盜。此外，2020 年的安全事件相比 2019 年的 12 次下降約 58％，被盜資金（286,933,760 美元）較 2019 年（292,665,886 美元）下降約 2％，分析認為出現這一現象的原因有兩點：1、交易所的 KYC 變得嚴格，抓獲攻擊者的可能性較往年更高；2、DeFi 平臺已成為攻擊者的主要目標，
結語：
第三次牛市已經來臨，無論是投資者還是交易平臺，礦商或是投資機構，都已經摩拳擦掌，做好充足準備，迎接這次牛市的到來。
加密之路總是充滿了誘惑、挑戰，希望交易平臺以及行業其他服務機構不斷完善自身產品，勇于創新，在技術上不斷突破自身局限，為行業添磚加瓦，迎接更好的2021。
