原文標題：《DeFi 之道丨「DeFi 藍籌股」數據一覽：Uniswap 日交易量破 10 億美元，YFI 鎖倉量下滑明顯》
撰文：灑脫喜
如果你最近關注過 twitter 上關于加密資產的討論，你可能會看到很多人會提到「DeFi 藍籌股」這個術語。
「藍籌股」一詞在傳統世界被用來指代財務穩定的公司，即使在充滿挑戰的經濟環境下，這些公司也具有盈利機制。而在加密資產世界，「藍籌股」一般指的是市值至少達到 10 億美元的區塊鏈資產，而「DeFi 藍籌股」，則指的是市值或鎖定資產超過 10 億美元的 DeFi 項目，
就目前而言，已被市場廣泛認可的「DeFi 藍籌股」包括 Uniswap （UNI）、Aave(AAVE）、Synthetix （SNX）、SushiSwap （Sushi）以及 yearn.finance （YFI）。
而在 ETH 沖破 1000 美元重要關口之后，這些 DeFi 藍籌股也開始逐漸發力，截至寫稿時，UNI、AAVE、SNX、Sushi 以及 YFI 的日漲幅在 15%-20% 之間，一點也不遜色于 ETH 的表現，
圖 1: 數據來自 messari
那除了輪動因素之外，這些 DeFi 藍籌股自身的情況又是怎樣的呢？
下面我們來看看這些 DeFi 應用的數據情況：
Uniswap 鎖倉量不斷飆升，日交易量達到 10 億美元
根據 info.uniswap.org 提供的數據顯示，去中心化交易所藍籌協議 Uniswap 的鎖倉資金量從去年 12 月 12 日開始穩步上升，目前已達到了 27.2 億美元，接近 11 月份暫停挖礦前的 30 億美元歷史鎖倉峰值（注：很大原因是因為 ETH 等數字資產的增值），這表明 Uniswap 可以在不提供治理代幣激勵的情況下保持領先優勢，此外，最值得關注的是 Uniswap 的交易量最近呈穩步上升趨勢，今日已達到了 10 億美元，接近今年夏天 DeFi 第一波炒作潮的峰值（注：Uniswap 在去年 10 月份某天的日交易量一度達到 21.9 億美元峰值，這是由套利者通過閃電貸不斷交易引起的。）
圖 2：數據來自 info.uniswap.org
而從日活躍用戶量來看，過去 24 小時，Uniswap 的日活地址數已達到了 28353 個，近期呈現上升趨勢，
SushiSwap 日交易量達到 5.88 億美元，創歷史新高
另一個值得關注的 dex 項目，則是 Uniswap 的分叉協議 SushiSwap，其當前的資產鎖倉量大約為 15 億美元，而其日交易量卻達到了 5.88 億美元，從數據上看，SushiSwap 的流動性資金利用率甚至超過了 Uniswap （盡管兩者差距并不是很大），
另外，從活躍用戶及交易次數來看，Uniswap 的散戶用戶顯然要遠超過 SushiSwap，而 SushiSwap 則主要是由大戶在負責貢獻交易量，這種差異是非常值得關注的，
圖 3: 數據來自 debank
在和 YFI 抱團組成聯盟之后，SushiSwap 已煥然一新，不再是以前那個只靠吸血 Uniswap 的 Copycat，而是成為了另一個備受關注的 DeFi 藍籌項目，
Aave 借貸年化暴漲，鎖倉量達到 28 億美元
除了 dex 項目之外，借貸協議也是 DeFi 中的主力軍，而 Aave 便是其中的藍籌項目，截至目前，Aave 1.0+ Aave 2.0 協議的抵押資金量已達到了 28 億美元，其鎖倉量和代幣價格可以說雙雙創下了歷史新高。
圖 4: 數據來自 Aave
值得關注的是，目前 Aave 協議上的借貸利率都出現了暴漲，這表明市場對杠桿的需求在明顯放大，而這將進一步吸引外部資金流入到 DeFi 世界。
Synthetix 合成資產交易量創新高
Synthetix 作為當前最成功的 DeFi 衍生品協議之一，其鎖定的資產當前已達到了 17 億美元，創下了歷史新高，
圖 4: 數據來自 Synthetix
而另一個值得關注的數據，則是其合成資產的日交易量情況。根據官網數據顯示，Synthetix 協議的合成資產日交易量在 1 月 3 日達到了 7967 萬美元，同樣創下了歷史新高，而近期的趨勢則為上升趨勢。
yearn.finance 鎖倉量下滑趨勢明顯
yearn.finance （YFI）在去年夏季的瘋狂表現，使其創始人 AC 一度被推上了 DeFi 神壇，而其在下半年的一系列整合操作也吸引了大量關注，
因此，盡管 YFI 的市值和鎖倉量都沒有達到 10 億美元的量級，很多人還是會將其納入到「DeFi 藍籌股」的范疇。
圖 5: 數據來自 debank
圖 6: 數據來自 yearn，可以和 Aave 對比看
但通過觀察 YFI 的鎖倉量以及抵押收益率來看，情況似乎并沒有那么樂觀，這或許是所有 DeFi 藍籌股當中，基本面最糟糕的一個，
結論
總的來說，大多數 DeFi 藍籌股的基本面都在逐漸變好，這可以為它們在今天以及接下來的表現提供支撐，而大姨夫（YFI）的情況則似乎有一些特殊，這或許要更多的觀察，
而像 Layer 2 以及一些復雜衍生品協議，則同樣值得觀察，但它們距離藍籌股的目標似乎還有一些距離。
