作者：Eddy Lazzarin
對于加密技術來說，這是一個大年，資產價格獲得了大部分主流媒體關注，比特幣在本月創下了歷史新高，與此同時，以太坊上的DeFi即去中心化金融應用吸引了渴望交易、貸款或借貸加密資產的用戶，將網路推向了極限，通過獎勵用戶和貢獻者對這些項目的所有權，新的項目──網路、應用和擴展解決方案──已經開始發現圍繞去中心化和自治組織的最佳實踐，
以下是五個圖表，它們捕捉了一些關鍵的發展，并幫助講述了這精彩豐呈的一年。
去中心化交易所: 交易量
資料來源：Dune Analytics。包括來自0x、Balancer、Bancor Network、Curve、DDEX、dYdX、Gnosis Protocol、IDEX、Kyber、Loopring、Mooniswap、Oasis、Sushiswap、Synthetix和Uniswap的交易量，此處提供的圖表僅供參考，在做出任何投資決定時不應依賴這些圖表。過去的表現不代表未來的結果。
今年年初，去中心化交易所（DEX）的交易量還處于萌芽狀態，到夏末，該交易量已經達到了以前只有在中心化交易所才有的水平。幾年前，這些交易量似乎不僅不太可能，而且在技術上也不可能，有人認為，有很多理由表明，你無法在鏈上實現在中心化系統中可能實現的交易量。現在已經被明明白白的證明了，這就是DEX產品與市場契合的證據。
今年夏天成交量的上升，來自于2018年埋下的種子，隨著新項目的推出而開花結果，這是DeFi的興起：協議相互整合，yield farming，協議去中心化，以及新Token的推出。突然間，人們想要購買和使用的這些東西都有了，而且所有的基礎設施都已經到位，
去中心化交易所是能夠促進這種新活動的平臺，當一個新的協議推出時，為了使用它，你需要一個特定的Token，它只存在于DEX上，如果你已經在鏈上有一些以太坊，那么只需要進行幾次交易，就可以獲得相關的Token，然后去協議，存款，提款，或者參與協議，所有這些事情不僅用DEX更容易做到–在很多情況下，這是唯一的方法，
如果你想參與最新的項目，你需要在源頭上進行。而源頭是在鏈上的。這在加密技術中已經存在了一段時間，但直到最近，這些新的Token才變得容易訪問和獲取，
更廣泛地說，這證明了在金融基礎設施中至關重要的另一項活動——交易，現在是可以做到的不需要離開加密生態系統，能夠以去信任、非托管的方式交換資產一直是加密的核心承諾。
比特幣和以太坊: Gas fee
資料來源：Coin Metrics，本文提供的圖表僅供參考，在做出任何投資決定時，不應依賴這些圖表。過去的表現不代表未來的結果。
在今年年初，比特幣和以太坊的Gas fee， 即諸如轉移資產、使用程式或添加新程式的交易成本，每周都在幾十萬，偶爾也有數百萬美元，現在，即使從夏季的巨大高峰期趨于平穩，我們已經達到了一個新的常態，每周的Gas fee都是數千萬美元。
按照最近的價格，在以太坊上轉移Token的成本大約是4到8美元，無論交易金額多少，在去中心化交易所上做一筆交易的成本大約是12美元到25美元，在一個去中心化的貨幣市場上貸款的成本約為20到40美元，
比特幣可能沒有以太坊在夏天看到的費用飆升，因為以太坊是由DeFi的有趣發展浪潮推動的。盡管如此，人們仍然愿意花錢來進行比特幣交易，即使費用因為鏈上吞吐量有限而攀升，他們并不像使用傳統基礎設施那樣，每天進行幾十筆交易進行日常支付，但他們仍然愿意支付費用來轉移他們的比特幣。
關于高額的Gas fee是好是壞，在加密領域有一場大辯論，一方面，高收費是負面的，因為網路的使用成本不應該很高，它排除了很多人，使很多有價值的用例在經濟上不可行，這與加密技術的包容性承諾是背道而馳的，
另一方面，高額的Gas fee是使用這些網路的巨大需求的有力證據，即使網路無法在保持價格可接受的同時滿足需求。如果交易費用能夠通過基礎設施升級，包括正在進行的ETH 2.0項目和其他layer 2來減少交易費用，則有可能出現更多的活動。
比特幣和以太坊: 用戶量
來源：Glassnode。此處提供的圖表僅供參考，在做出任何投資決定時，不應依賴這些圖表，過去的表現不代表未來的結果，
愿意付費在這些網路上進行交易的不僅僅是現有用戶，盡管價格不菲，但更多的人正在加入并變得活躍。如這張圖所示，今年每日活躍的ETH地址數量翻了一番，從20萬個增加到40萬個，比特幣從70萬左右增長到近100萬。
許多人并不滿足于傳統金融系統提供的現有選擇。他們希望將他們的錢用于工作，并擁有他們使用的系統部分，人們對更多的財務自由和新的交易方式的需求是被壓抑的，而加密網路是一種新的共同空間。
DeFi: 市值
來源：CoinGecko，將CoinGecko列出的截至2020年12月15日按估計市值計算的前1000種加密資產與同日列出的前100種DeFi資產（扣除穩定幣）進行比較。此處提供的圖表僅供參考，在做出任何投資決定時，不應依賴這些圖表，過去的表現不代表未來的結果，
DeFi是加密世界的寵兒，也是開發者的寵兒，今年推出的許多最有價值的項目都來自DeFi。盡管如此，它的規模仍然很小，約為其他加密貨幣估計市值的2%，在我們看來，這對DeFi來說是個好消息，根據其目前的整體市場價值，它的討論聲比值得的要大，但我們相信，公眾關注度增加的原因–許多技術專家對這一增長領域的潛力感到興奮–是其進步的積極跡象。
DAO: 市值
來源：CoinGecko CoinGecko，以市值排名前150位的Token為起始列表，估算2020年所有已全面啟動并去中心化的項目的合并完全攤薄市值，本文提供的圖表僅供參考，在做出任何投資決策時，不應依賴這些圖表。過去的表現不代表未來的結果，
DAO（去中心化自治組織）的概念在加密領域已經有一段時間了，但今年是它成為新協議規范的第一年。2020年排名前12位的新DAO完全攤薄后的總市值約為140億美元，DAO真的很有趣，不僅僅是因為它們現在很有價值，還因為它們也是一種新的機構。
人們，很多是匿名的，他們聚集在網上進行辯論和投票，改變技術上需要投票才能改變的軟體，他們在改變參數，更新協議，他們都擁有一部分，有些人買了，有些人通過他們的貢獻賺取了自己的份額，這些新的DAO有收費，或者有收取費用的選項。而且他們有明確的Token化計劃，人們曾經在去年和前年經常談論加密資產如何沒有基本面，你怎么給它們定價？
如果你看看頂級DAO，現在大多數都有基本面，超過完全攤薄市值的潛在或實際協議費是多少？你可以用純粹的鏈上數據來計算，但他們不是公司。公司這個詞不對，對于這些實體來說，代碼就是法律，世界上任何一個人都可以在其中，或者賺取其中的一部分，沒有員工或辦公室–只有社區和貢獻者以及軟體，
DAO是協議，這是真的，但它們不僅僅是協議，它們已經被民主化了。他們由社區管理，這些人有期望，他們投票，他們擁有它，他們與從未謀面的人合作，合作的系統擁有并轉移數十億美元的價值。一定有另一個詞來形容這種社區擁有和運營的軟體。這個詞就是DAO，他們代表了現在存在的一種新結構，
