文章來源： 以太坊愛好者（ID：ethfans）
作者：Harith Kamarul
翻譯&校對：閔敏 & 阿劍
2020 對于全世界來說都是充滿挑戰的一年。與此同時，它對于以太坊來說也是積極向上的一年 —— 整個生態在各個方面保持欣欣向榮之態，整體市值在大幅提高。在本文中，我們將分析以太坊區塊鏈上的幾大趨勢，包括：
- 基礎層
- DeFi
- Eth2 & L2
- 以太坊上的 BTC
- NFT
基礎層
價格
對很多人來說，這是最重要的指標！ETH 的價格在 2020 年迅速回升。截止 2020 年底，ETH 的價格從 129 美元漲至 753 美元，增長了4.8 倍，在撰文期間，以太坊已經在 2021 年屢創新高！這里舉一個很流行的衡量基準：2020 年 1 月，成為以太坊 2.0 驗證者的成本（32 ETH）為 4128 美元。截止 2020 年 12 月底，該成本高達 24,064 美元，盡管迎來暴漲，ETH 在 2020 年底的價格依然只有其最高歷史記錄（1448 美元）的 52%，
– 點擊此處，查看動圖 –
ETH 的表現超過了 BTC、黃金和標準普爾 500 指數等主要資產。截止 2020 年底，ETH 的漲幅為 483%，不僅打敗了 BTC（+303%），還令黃金（+24%）和標準普爾 500 指數（+15%）望塵莫及，注：雖然人們普遍認為密碼學貨幣是獨立行情資產（non-correlated asset），但是上述四種資產在 3 月份的暴跌呈高度相關性，到 2020 年底，ETH 和 BTC 隨著標準普爾 500 指數一起走高，然而黃金（不負獨立行情資產之名）仍處于橫盤狀態。
– 通常情況下，24% 和 15% 的收益率已經很高了 –
轉賬
2020 年，轉賬次數驟增，從歷史最高記錄 2.5 億筆（2018 年）增至 3.45 億筆，增幅為 38%，ERC 20 代幣的轉賬次數占比也從之前的 35% 增至 54%，以太坊經濟在廣度和深度上都有所發展！
– 點擊此處，查看更多圖表 –
聚焦 2020 年，我們看到幾乎每月數據都呈上升趨勢，唯一一個例外是在 9 月出現了下降，那時正處于 “流動性挖礦” 熱潮期間。
– 會不會是因為 “農夫” 人數減少了呢？-
- 通過觀察轉賬次數最多的 20 種 ERC 20 代幣，我們可以發現：USDT 以高達 28% 的占比再度位居第一
- 總的來說，穩定幣的占比達 35% 以上。其中 4 種穩定幣進入前 6（USDT、USDC、DAI和PAX）
- 前 20 中有 6 種代幣沒有更新資訊，這 6 種代幣的總占比達 2.8%
- 在使用率上比穩定幣低一級的是 DEX 代幣，前 20 中有 4 種 DEX 代幣（UNI、BNT、KNC、ZRX），總占比達 1.3%，
地址
新地址從 2019 年的 8400 萬增至 2020 年的 1.31 億，增幅達 56%，
– 來源：Etherscan.io –
活躍地址數量在 2020 年隨著 ETH 價格的上漲大致呈上升趨勢。一個例外是 3 月出現的暴跌，當時有很多人在拋售金融資產，另一批人則趁機低價買入 ETH。8 月至 9 月期間，活躍地址數量也出現與轉賬次數圖表相似的跌幅，
gas 價格
2020 年，由于使用率較高，以太坊持續出現 gas 價格高峰，2020 年 6 月，由于大量用戶（包括我自己在內）爭先恐后領取 UNI 空投，日均 gas 價格達到 710 Gwei 的高峰，然而，以美元價值來看，9 月的交易費更高，因為 ETH 的價格翻了一番。當時，一筆標準 ETH 轉賬（21,000 gas 上限）的交易費為 4.8 美元，隨著 2020 年底流動性挖礦熱潮逐漸退卻，gas 價格一直徘徊在 100 Gwei 左右。與此同時，由于 ETH 價格上漲，以太坊的交易費也在攀升，在 2021 年初，隨著 ETH 價格飆升，交易費也創下歷史新高，
– 點擊此處，查看圖表 –
合約
2020 年涌現出大批新創建的合約。其總量從 2019 年的 690 萬增至 1070 萬，增幅達 55%。
在 2020 年上半年期間，Etherscan 上新驗證合約的數量處于穩定水平。在第三季度，隨著 DeFi 和流動性挖礦的發展，新合約數量也出現大幅增長，并于 11 月達到頂峰，之后隨著年底 ETH 價格（以及 gas 價格）上漲而減少，
– 來源：Etherscan.io –
DeFi
總鎖倉價值（TVL）
2020 年是 DeFi 高歌猛進的一年，這些 dApp 中的總鎖倉價值從 2020 年初的 6 億美元增至年底的 150 億美元，增長了 24 倍。
– 來源：DeFiPulse.com –
市值
排名前 100 的 DeFi 代幣也相應上漲，其市值從 16 億美元增至 198 億美元，增長了 11 倍。在流動性挖礦熱潮期間，DeFi 代幣的總市值最高達到 ETH 市值的 40%，之后隨著 ETH 價格飆升而逐漸下滑，
– DeFi 市值（來源：CoinGecko 的 DeFi 代幣前 100 榜單） –
去中心化交易所（DEX）
在我們去年發布的 2019 年度回顧和 DEX 文章中，我們強調了整個 DEX 市場的發展并單獨分析了 Uniswap 的發展，我們當時也沒有料到這二者會在 2020 年取得如此巨大的發展，在 2019 年 12 月，DEX 的總交易額為 1.66 億美元。截至 2020 年 12 月，其總交易額達到 192 億美元，增長了 115 倍。
– 巨大的增量把我的 Y 軸都弄亂了 –
我們在二月的文章顯示了 Uniswap、IDEX 和 Kyber 這三個 DEX 上的交易額是如何占到總交易額的 80% 以上的，10 個月來，DEX 的交易額占比發生了巨大變化。雖然 Uniswap 依然穩居首位，但是另外兩個 DEX 的排名嚴重下滑。在前 10 名榜單中，Sushiswap、Curve 和 Mooniswap 都是 2020 年誕生的新秀！
– 來源：Dune Analytics 的 DEX 指標面板 –
縱觀 DEX 市場和 Uniswap 的爆炸式增長，當初整個 DEX 市場的月交易額只有 1.66 億美元，如今才過 8 個月，Uniswap 的日交易額就已超過 Coinbase。
– 2020 年讓我們知道了什么叫 “瘋狂” –
穩定幣
上文已經提到，穩定幣的轉賬次數占以太坊上總轉賬次數的 35%。其交易額甚至更加驚人。僅 USDT 在以太坊區塊鏈上的交易額就超過了 ETH。2020 年，穩定幣的總交易額達 1.2 萬億美元以上。
相比 2019 年的 1700 億美元，1.2 萬億美元增長了 6 倍，
流動性挖礦
8 月初，Etherscan 為滿足用戶需求提供了流動性挖礦項目的列表。迄今為止，已經有將近 500 種代幣登上列表，這些代幣的轉賬次數于 9 月達到峰值。然而，同樣是在 9 月，總體轉賬次數和活躍地址數量均出現下降。由此可以推斷，只有少數以太坊用戶在持續參與流動性挖礦。
ETH2 & L2
2020 年，超高的 gas 費讓以太坊用戶真正感覺到了提高可擴展性已迫在眉睫，雖然還沒有最終解決方案，但是我們確實看到一些可擴展性項目已經初見成效。參與 Eth2 質押
上月，我們寫了一篇關于 Eth2 質押的文章，提到 Eth2 在截止日期前勉強達到其質押目標。自此以后，越來越多質押品涌入 Eth2。2020 年 12 月 1 日，Eth2 上質押的 ETH 已達 90.5 萬個，占 ETH 總供應量的 0.76%，約為 5.54 億美元，截至 2021 年 1 月 1 日，質押量已增至 217 萬 ETH，占 ETH 總供應量的 1.9%，約為 16 億美元，接下來幾個月，這個數據有望進一步增長，
Eth2 質押者分析
Eth2 的主要目標之一是確保其驗證者的分散化，目前的情況如何？根據地址的內部標記，我們估計目前 ETH 總質押量的 51% 都控制在 20 個實體手中。與上個月相比，這一比例上升了 9%。我們可以通過這一比例來監控后續發展情況，如果你想要參與 Eth2 質押，請記住整個社區需要更多個人驗證者！
– 點擊此處，查看更多詳情 –
Eth2 驗證者
Eth2 信標鏈啟動后，驗證者人數在一個月內從 27,500 迅速增至 67,000，是原定最低質押者人數目標（16,284）的 4 倍！
– 來源：BeaconScan.com –
Eth2 參與率
這些驗證者中有多少真正參與創建見證消息？Medalla 測試網曾因參與率過低而面臨 “無利害關系” 問題。社區成員堅持認為主網上線不會面臨同樣的問題，目前看來，他們是對的。自信標鏈啟動以來，參與率達到 96% 以上。
– 來源：BeaconScan.com –
注：你可以在 beaconscan.com/statistics 上查看其它追蹤 Eth2 的圖表！L2 質押情況
2020 年，Layer 2 可擴展性方案主要處于測試階段，一些項目發布了 beta 版，還有一些項目則經歷了數次迭代。在已上線項目中，Loopring 和 Tornado Cash 系統中的質押量最多。
– 越接近 2020 年底，顏色越豐富 –
盡管如此，L2 仍處于早期發展階段。2021 年，該領域將爆發激烈的競爭，我們將看到區塊鏈、rollup、dApp 和用戶共同發展，
– Vitalik 剛好發布了一篇相關文章 –
以太坊上的 BTC
總代幣量
2020 年的另一個趨勢是以太坊區塊鏈上的 BTC 代幣化。當我們在 6 月 1 日的文章中分析這一話題時，我們預期會有一波 BTC 代幣化熱潮，之后就有 5000 BTC 被代幣化。過去 6 個月來，這個數字增長 27 倍，達到 14 萬 BTC。
– 來源：以太坊上的 BTC –
交易量
正如 Uniswap 是 DEX 之王，wBTC 也是ERC 20 代幣化BTC 之王。2020 年，以太坊上的絕大多數 BTC 交易都是通過 wBTC 完成的，renBTC 落后了一大截，9 月，以太坊上 BTC 的交易量達到 1400 萬BTC的峰值。
分析
截至 2020 年 12 月 31 日，wBTC 占所有 ERC 20 代幣化 BTC 的 81%，即使就代幣持有者數量而言，wBTC 也遠遠領先于其它 ERC 20 代幣化 BTC，高達 2 萬左右。imBTC 位居第二，約為 2800，在 2020 年第四季度，代幣化 BTC 流動性挖礦興起，oBTC、vBTC、anyBTC 要求用戶在比特幣區塊鏈上鎖定 BTC，然后賺取流動性挖礦收益，目前為止，這三種代幣的價值只有 2500 萬美元，在所有代幣化 BTC 中占比不到 1%，但是，看這類實驗性質的項目將如何增加以太坊上 BTC 交易量，這應該會很有意思，
NFT（非同質化代幣）
NFT 領域也在 2020 年取得了重大進展，雖然一些項目已經轉向 Layer 2 或其它區塊鏈，但是以太坊主鏈上已經有將近 500 萬筆 ERC 721 代幣交易。其中 71% 的交易量來自最大的 10 個 ERC 721 代幣。這些代幣主要由游戲類代幣（Cryptokitties、Gods Unchained、Axie Infinity、Sorare 和 Dozer 約占 42%）、域名（ENS 和 Unstoppable Domains 約占 19%）組成。收藏品和流動性挖礦排在前十附近。
雖然數字藝術品沒有上榜，但是在今年大受歡迎。例如，Beeple 在一場周末拍賣會上通過他的 NFT 藝術品籌集了 350 萬美元。還有一些項目通過 DeFi 為 NFT 吸引流動性，如 Rarible 引入流動性挖礦并推出治理代幣 RARI。
– Somnium Space VR 上 Beeple 的 2020 年度作品的呈現效果 –
其它趨勢
- 2020 年還有很多值得一提的趨勢：治理/DAO：可能不符合許多人的預期，隨著治理代幣的流動性挖礦在這輪 DeFi 牛市中起到了重要推動作用，DAO 和治理再度流行起來，Maker、Yearn、Compound 就是很好的例子。
- 贈款：以太坊上的公益品募資也取得了巨大進展，這在很大程度上歸功于 Gitcoin 的二次方融資，另外還有以太坊基金會、clr.fund 和 Open Grants。
- 私密交易/礦工可提取價值（MEV）交易：繼有關搶跑交易的《以太坊黑暗森林》發布后，這一話題引起了更廣泛的討論。很多項目開始提供主網隱私交易服務，如 SparkPool、1inch、Flashbots，
- 預測市場：這類 dApp 新增了很多用戶，尤其是在美國總統大選的預備階段，預測市場必須通過鏈上投票取得決議。例如，Catnip 和 Omen。
- 算法穩定幣：由于流動性挖礦帶來了額外的流動性和資本，算法穩定幣在 2020 年經歷過幾次迭代，例如，YAM Finance 的 rebasing 機制，Mithril Cash 的鑄幣稅份額和 Reflexer Labs 的反射債券（reflex bond）。
- 虛擬大會：受到covid19疫情的影響，社區將原本的線下會議和聚會改成了一系列虛擬活動，如 ETHGlobal 的Hack Money 和 ETHOnline，根據 Etherscan 的記錄，這類活動超過 200 個。
- 采用：在全球范圍內，以太坊在各行各業的采用率持續提高，如 PayPal、Visa、SAP、Baseline Protocol、CME 和 Reddit。連 Google Trends 都表現出對以太坊的濃厚興趣！
預測
- 沒有預測的年度回顧就沒意思了！趕緊來看看我們的預測：EIP1559 和 Eth2 Phase 1 將于 2021 年第三季度啟動（譯者注：從目前來看不太可能）
- 將有超過 50 個 dApp 遷移到 L2 上，并于年底合并成 3 個 rollup/鏈
- NFT 市場的價值將增加 10 倍
- MEV 交易將超過 1 億美元
- 流動性挖礦算法穩定幣將在 2021 年第一季度由盛轉衰
2020 年猶如白駒過隙，轉瞬即逝！隨著以太坊于 2021 年起飛，我們將看到這些趨勢進一步擴大。關于 2021 年，你有哪些預測？請告訴我們
