作者：0x26
從 2019 年到 2020 年以太坊地址從 8400 萬增長至 1.31 億，增長 56%，毫無疑問這是 DeFi 的功勞，而你有沒有想過，將鏈上最活躍的近 40% 的以太坊地址匯總、分類并加上標簽，意味著什么？
Nansen 將超 5000 萬個以太坊鏈上地址和活動進行標記，并進行數據分析。相比 Dune Analytics 和 Glassnode，Nansen 更偏向于微觀與單一指向，同時部分涉及宏觀數據。值得一提的是，優于 DUNE 潛在的更新緩慢，據 Nansen 介紹其網站數據僅有 4 分鐘的延遲。用戶還可以自行增加對地址記錄，增加標簽，官方甚至計劃推出追蹤 Mempool（內存池）的數據。（律動注，與上述其他兩款工具不同，Nansen 為全付費軟體。）
例如筆者將以太坊全零地址設置為私人標簽「BlockBeats」
首頁介紹
Nansen 直觀的于首頁列出了所有功能和介紹視訊，當然，作為一個收費軟體，首頁最下方還有賬戶的到期日期。下文將對其中大部分功能做介紹，在每個功能介紹下方，會展示分析的內容或者結論，分析內容包括但不限于 SUSHI 代幣的鏈上數據匯總、3 億美金「巨鯨」 0x_b1 的交互合約數據、Jump Trading – Serum 和鏈上「聰明錢」等。
代幣數據分析神器 Token God Mode
本模塊以 SUSHI 為例，詳解近期 SUSHI 代幣的鏈上數據變化，
代幣總覽模塊，可以于此了解 SUSHI 的鏈上持有者分布情況，以及不同交易平臺的持倉以及流入流出情況匯總，可以看出，中心化交易平臺的 SUSHI 持有量一直在下降。
7 日內鏈上最大轉賬量，用戶可以從此處尋找到鯨魚在 DeFi 深海中的行跡。近期最大的鏈上轉賬數據來自于 Alameda Research。
鏈上錢包余額的變化，用戶可以按照變化數量排序，同時也可以按照時間和余額分類。
以下數據顯示了，SUSHI 代幣的時間與代幣轉賬占比的數據匯總。這個數據顯示出 79% 的代幣仍在已經持有 SUSHI 代幣 90 到 365 天的地址之中，SUSHI 早期持有者幾乎沒有出售代幣的意愿（可能與流動性交易池與中心化交易平臺有關）。持有 SUSHI 代幣的以太坊地址也在不斷增加，用戶可以通過這個數據對整體的代幣分配情況做以考量，（律動注，結合前文的轉賬數據，以及后文對 SushiSwap 的 LP 分析，是否可以深入了解 SUSHI 的持有者分布情況？）
錢包追蹤器 Wallet Profiler
3.14 億美金巨鯨：0xB1AdceddB2941033a090dD166a462fe1c2029484（Twitter：@0x_b1）
以知名 DeFi 巨鯨 0x_b1 為例，數據顯示其交易高峰為周一；臺北時間 17:00 時間段在長達 5 個月時間內均無任何操作，22:00 時最為活躍，已經累計 1156 筆交易，根據作息時間簡單推算，0x_b1 約在西四時區，0x_b1 的鏈上活動從 2020 年 8 月開始，在 11 月到達鏈上交易的高峰，
結合 Zapper 等鏈上錢包分析工具，可以看到這個價值約 3.1 億美元賬戶的全貌，不僅僅是其資產總值，還有一切交易行為和習慣。通過 Nansen 加錢包分析工具，使所有用戶地址的活動變得更為立體，
下圖按照不同的 DeFi 協議分類，展示了 0x_b1 錢包的轉入轉出以太坊的數量。通過比較數量的差別，可以看出巨鯨在看好/使用/持有哪些平臺和代幣，例如，由 Uniswap 轉入的以太坊最多，而轉入 Compound 的以太坊最多，可以推測出該用戶是一個 Compound 的放貸大戶；凈流入 Alpha 協議的以太坊數量達 8 萬枚，
以下為與 0x_b1 交互的合約數據，值得注意的是，合約交互次數排名列表中，DODO 位列第 4 名，除了全零地址外（全零地址可能意味著 0x_b1在使用 CHI 等代幣以抵扣高昂的 GAS 費），僅次于 Uniswap 和 SushiSwap，
Wallet Proiler for Token 地址錢包詳情
Jump Trading 與 SRM
Jump Trading 是自 1999 年開始運營的全球頂級做市和資產管理高頻交易公司，該公司還以高度保密而聞名。該公司活躍于加密市場，為交易平臺提供流動性，并在 2018 年為 Robinhood 的加密部門提供流動性，它的姊妹公司 Jump Capital 是加密市場上的活躍投資者，此前曾支持過 BitGo、Bitnomial、Bitso、 Curve 和 Serum 等公司。
下文以 Jump Trading 持有的 SRM 為例進行分析與展示。
Jump 從 2020 年 8 月底開始持有 SRM（即為項目上線初期），并在接下來的一段時間里，此地址持有的 SRM 余額以較為緩慢的速度不斷下降。
以下展示了該地址的 SRM 代幣的流出流出匯總，4500 萬 SRM 已經流出 1200 萬枚，其中大量流向幣安。
截止發稿前，此地址仍在向幣安進行小額存入的轉賬，
穩定幣鏈上數據全集 Stablecoin Master
鏈上活動的主力還是 100-10000 美元
這部分顯示了各大中心化和去中心化交易所的穩定幣總量（含具體分類）和近 7 日的變化。每日鏈上穩定幣的轉移量、次數和人數，以全面的展示市場的熱度和活躍度，例如據數據顯示，近期每日穩定幣鏈上轉賬額超 100 億美元。類似于代幣分析模塊，穩定幣模塊也有大額轉賬量和合約交互量等統計數據，此處不再贅述，
下圖為自 17 年 12 月以來，按照鏈上穩定幣轉賬金額進行分類與排序，從下到上金額依次升高。可以看出，盡管DeFi大爆發，穩定幣的鏈上活動的主力仍為 100-10000 美元，隨著 GAS 費的上升，低于 100 美元的鏈上穩定幣轉賬逐漸被擠壓的沒有空間。
代幣相關性比較 Token Overlap
SUSHI 與 UNI
可以看出持有 SUSHI 代幣 20% 的地址都持有 UNI，而僅有 4.11% 持有 UNI 的用戶持有 SUSHI，持有 UNI 的地址數量遠超 SHUSHI，相比之下，UNI的長尾效應更顯著，而SuishiSwap還有進一步發展和用戶普及的空間。
將兩者代幣持有地址重疊，按照橫縱軸的方式表示出來，不同于大多數板塊的 Label 地址不顯示，此部分地址為用戶可見，
聰明錢 Smart Money
鏈上巨鯨匯總
這是 Nansen 最有新意的一個板塊，Nansen 匯總了大量的 VC、量化團隊、項目創始人、社區知名人士和高凈值用戶的地址，并將其歸總為 Smart Money。類似于股票中的知名營業部——銀河證券紹興路，或者商品期貨中的永安期貨等戰績頗豐的游資，或許 Nansen 的 Smart Money 可以像上述的游資和期貨公司一樣，代表決定加密市場走向的先知先覺的用戶，其中較為知名的有 Paradigm、a16z、Alameda、Polychain、Placeholder、Three Arrows、KR1、1kx 以及 Vitalik 等，還有很多持有大量資金的 DEX 重度用戶，共計 916 個地址。
Nansen 將這些地址中的穩定幣與其他加密資產價值進行了對比，以此表達「聰明錢」對于市場預期的看法。例如，從 2020 年 12 月 10 日后，「聰明錢」手中的穩定幣價值快速下降，這一方面很有可能是他們在市場購買加密資產，但也不排除一部分加密資產價格上升導致的穩定幣價值相對下降，
熱門項目分析
SushiSwap 的 LP 分析
Nansen 也有類似的項目匯總功能。
以 SushiSwap 為例，Nansen 將所有的重要 LP 進行了匯總，及其轉賬分析，此前 Nansen 團隊也曾發布過一個關于 SushiSwap 的報告《SushiSwap 數據全解析：壽司酒館中的巨鯨與小偷》，用戶也可以參考這部分內容，以了解更多 SushiSwap 的「有趣」數據和來自 Nansen 團隊的使用平臺的專業方法，
總結
毫無疑問，Nansen 是以太坊鏈上數據分析「利器」，不僅對于某一代幣的分析，還有對錢包地址的整體分析和錢包中代幣的單獨分析，甚至通過穩定幣數據和聰明錢的幫助，對整個市場有新鮮獨到的見解，
盡管 Nansen 在 DeFi 領域扮演者重要的作用，筆者也從使用 Nansen 中獲取到很多新知識，但需要指明的是，Nansen 作為一個收費產品，其定價可能超出了大多數用戶的承受能力，收費最低的標準版價格為每月 149 美元。同時，大多數非機構與非重度用戶可能對短期的代幣數據追蹤并不感興趣。
DeFi 市場已經有 310 億美元市值，以太坊市值 1400 億美元，但整個加密世界的資產規模已經超過億萬億，還有大量的鏈上數據無法通過 Nansen 分析，這也是較大的局限性。另外，如果代幣逐漸向中心化交易平臺匯聚，也會使得 Nansen 的追蹤功能變得黯然失色，畢竟鏈上資產轉入交易所，就如同黑客將 DAI 或 ETH 打入 Tornado Cash 一樣難以追蹤，但隨著 Aave 與 Synthetix 躋身總市值排名前二十，我們有理由相信，DeFi 的前景仍然無限廣闊，而專注與鏈上分析的 Nansen 也將繼續為深度用戶提供專業與牢靠的數據支持，
就如同閃電貸一樣，工具只是工具，面對區塊鏈無盡的可能性，更重要的是，通過這個軟體，用戶能否得到想要的有價值的數據和結論。
