最近幾個月,市場瘋狂得讓人有些麻木,不知道大家注意到沒有,除了市場上各種各樣的項目市值在不斷跳動,穩定幣這一板塊的市值也在穩定增長。現在的穩定幣總市值,已經達到 248 億美金,這其中,一騎絕塵的當屬 USDT,據歐科云鏈 OKLink 數據顯示,USDT 現在流通量 240 億美金,占穩定幣總市值超 70%。
還記得 2020 年 3 月,USDT 還只有 40 億美金。不到一年時間,USDT 就增發了 6 倍。增發的同時,投資者對 USDT 依然懷疑,懷疑 USDT 是否有 100% 儲蓄金,質疑 USDT 是否在操縱市場,當然,最擔心的是 USDT 是否會暴雷,在 1 月 10 日的《What Bitcoin Did》播客中,USDT 發行公司 Tether 的 CTO Paolo Ardoino 與法律總顧問 Stuart Hoegner 現身,正面回應了大家所有的質疑,關于沒有充足的儲備金、市場操縱,以及投資者最在意的其他傳言,Tether 一一作了回應,律動 BlockBeats 整理了這場對話的重點,讓我們一起看看 Tether 的回答,
問:USDT 的發行流程?
Stuart:這套流程一共包括 4 個步驟,分別是:生成、發行、承兌,以及銷毀。生成指的是 USDT 在鏈上生成,需要多方合作,但在 USDT 被發行之前,如果僅生成的話,這部分并不計入流通市值中。發行 USDT 是指將 USDT 在鏈上生態中流通,由 Tether 賣給客戶,也完全由 Tether 背書,承兌 USDT 是指用戶把 USDT 還給 Tether,拿回法幣。承兌的 USDT 也保留在 Tether 金庫中,根據市場需求情況再次發行或者被銷毀,USDT 的生成和銷毀都是由多簽管理的,
問:發行 USDT 應該是很簡單的工作吧?
Stuart:這份工作看起來很直觀理解起來很簡單,但是很重要,因為畢竟是需要用私鑰去創造 USDT,不僅是理論上的風險,也有安全上的風險。Paolo 可以關于這個問題做些解答。
Paolo:在安全性這個問題上,我們的做法是盡量減少我們需要使用私鑰的次數。大家可以看到每次生成 USDT 的數量都是整數,比如 2 億美金這種,但每次都是生成但不發行,因為我們很了解客戶,大概能預感到什么時候會有需求,客戶的需求量都不一樣,所以我們會提前把 USDT 生成出來,等到客戶需要的時候我們就從生成出的存貨里面取就可以了,
問:誰在用 USDT 呢?
Paolo:2014 年,比特幣交易已經開始有了市場,但交易雙方轉賬速度是不同的,比特幣經過幾個區塊確認就可以完成轉賬,但法幣轉賬速度有快有慢。所以要達到兩邊速度一致,前提就是兩邊使用的技術一致,所以就把美金搬到了鏈上。經過發展,Tether 的主要應用場景仍然是加密貨幣市場,但是也拓展到了零售、支付、貿易結算、國際匯款等傳統應用場景中。
Stuart:我很喜歡回答這部分內容,Tether 有非常完善的 AML(反洗錢)和 KYC(了解客戶)的流程,符合《美國銀行保密法》,我們有第三方審計,我們也會盡力去對客戶做全面的盡調,我們也經常幫助國際執法組織,去幫助調查、追蹤,甚至有可能凍結錢包,
問:為什么在周末和假期也會發行 Tether,這些時間銀行并不上班啊?
Paolo:一般的銀行在周末和假期的確不能處理業務。Tether 的主要銀行是 Deltec,Tether 自己以及很多用戶在 Deltec 都開設了賬戶,同時 Deltec 有專人在周末和假期處理同行轉賬的業務,因此即使在周末和假期,Tether 與用戶之間可以同行轉賬,發行 USDT,跨行轉賬仍然要在工作日才能處理。
問:你剛說到 Deltec,所以你們在這家銀行有控股嗎?
Stuart:我們這里不討論我們的投資,
問:好吧,所以 USDT 是 100% 有儲備金的?
Stuart:簡而言之,是的。每一枚 USDT,背后都一定有我們的儲備金,儲備金包括傳統貨幣、現金及其等價物,還有些其他資產和對第三方的貸款。貸款部分里面包括對 Bitfinex 的商業貸款,現在有 5.5 億美金,這個月的利息已經提前支付,一切都很正常,每一枚 USDT 都是錨定 1 美金的,隨時都可以來 Tether 承兌,要說被擠兌根本不可能,從創立到現在也沒有發生過任何承兌違約。實際上,很多 Tether 用戶一直在用自己的例子證明 Tether 的大額資金承兌能力。
關于 74% 那個數字,我想說明一下。2020 年 4 月 30 日在向紐約總檢察長提交的訴訟宣誓書中,我提到「Tether 持有的現金和現金等價物大約占 USDT 流通量的 74%」,在當時 USDT 的總流通市值為 21 億美金。儲備金中有大約 74% 是現金和現金等價物,剩下的 26% 是對 Bitfinex 的貸款。但重點是,74% 指的是現金及其等價物占 USDT 流通市值儲備金的比例,人們把這句話理解成了「只有 74%」,這不對啊。現在,USDT 的總流通量增加到 240 億美元,儲備金中貸款所占的比例下降到 2.5% 左右。USDT 依然是 100% 儲備金。Bitfinex 的那筆貸款目前也沒什么問題,
問:懂了,你剛說你們的儲備金的成分,那這里面有沒有比特幣?
Stuart:我們去年夏天在法庭上就已經明確過了,我們儲備金里面是有比特幣的,這也沒什么好驚訝的,有些交易費用需要在 omni 上支付,所以我們也得有比特幣去支付,一般情況下,我們不會對我們儲備金的組成部分做過多評論,我們計劃在今年把這些資訊公布在網站上,
問:那這樣的話,有人會說,你們可以發行 USDT,然后用 USDT 去購買作為 USDT 儲備金的比特幣,比如你們會覺得現在是個買比特幣的好時機,然后你們就會發 USDT 去買比特幣。
Stuart:我們發行 USDT 不是為了我們自己買比特幣,我們不會買,我們發行 USDT 是為了給那些需要 USDT 的客戶,
問:Tether 是合規機構嗎?與哪些監管部門溝通?
Stuart:Tether 是在美國 FinCen 合法注冊的 MoneyService 機構,向 FinCen 提交例行報告,滿足 FinCen 合規要求。Tether 同時也向 BVI Financial Investigation Agency 提交例行報告,滿足 FIABVI 合規要求。實際上,Tether 在以下合規流程的執行標準都滿足甚至高于監管要求(這個在前面也提到了)。以上就是律動 BlockBeats 為大家整理的這場對話的重點,
在 2020 年,律動 BlockBeats 曾就 USDT 及穩定幣板塊寫過《USDT:一個點對點的電子現金系統》和《USDT 不會暴雷》兩篇文章,我們雖然不能從其他渠道證明 USDT 一定有 100% 儲備金,但不可否認,USDT 錨定 1 美金已經成為所有使用者的共識,同時 USDT 的模式也很難讓自己發生擠兌,
在這個一年內規模成倍擴張的穩定幣市場,USDT 所代表的穩定幣們正在做著曾經比特幣想做的事情,甚至可以認為,穩定幣市場已經超脫于加密貨幣了,不出意外的話,USDT 和穩定幣市場,在今年依然還是重頭戲。