文︱艾森斯
近幾日，從DOGE兩日內上漲1000%，到馬斯克站臺比特幣日內拉升20%，可謂好戲連臺，
站上風口的DeFi亦不遑多讓，其龍頭項目接連走出強勢上漲行情，UNI、AAVE、SUSHI 等屢創新高，DeFi板塊再次吸引了市場眼球。
TokenInsight數據顯示，截至1月31日18時，DeFi 生態的總鎖倉量已升至379.7億美元，此外，以太坊上鎖倉量超過10億美元的協議數量已達到了10個，
隨著鏈上資產持續涌入，預計今年DeFi仍會延續超高熱度，不久前，Messari首席執行官Ryan Selkis發布推文稱，DeFi太瘋狂了，這是我進入加密行業以來見過的發展最快的真正的創新。他認為，2009年至2015年是關于建設比特幣的基礎設施和與“現實世界”的連接；2015年至2019年是關于以太坊網路基礎設施的連接；2020年以后，大部分是DeFi。
從崛起走向繁榮，DeFi成了區塊鏈世界新的敘事，不過，ConsenSys發布的報告指出，作為一個產業，DeFi仍處于起步階段，更多新的創新出現后，或將進一步提高其可訪問性和可變性，
漲勢“撩人”，安全堪憂
2020年，DeFi異軍突起，引爆了市場，而2021年，這股熱潮大有愈演愈烈之勢。
TokenInsight數據顯示，DeFi 生態的總鎖倉量從2020年初的不足8億美元，到年末已突破220億美元，增長率超過2650%，DeFi 項目總市值達196億美元，翻了12倍。而到了2021年，加密資產向DeFi涌入的勢頭仍舊不降反增。截至1月31日18時，DeFi 生態的總鎖倉量已升至379.7億美元。
近90日DeFi 總鎖倉量走勢圖
DappRadar數據還顯示，2020年以太坊新增 DeFi DApp 達106個，占當年總新增的44.54%；以太坊以外 DeFi DApp 新增132個，占總新增的55.46%。
不過，DeFi爆發之下，似乎很像一個紛亂的戰國時代。這些 DeFi 項目里鎖著數百億美元的虛擬貨幣資產，對于黑客而言，無疑是令其趨之若鶩的一塊肥肉，
據《派盾2020年年度數字貨幣反洗錢報告》顯示，DeFi攻擊事件達到60起，損失逾2.5億美元。其中，有⾄少10起為閃電貸攻擊，包括bZx、Balancer、Harvest、Akropolis、CheeseBank、ValueDeFi和OriginProtocol等多個DeFi項目遭到攻擊，至少5起為重入攻擊，包括Uniswap、Lendf.Me、Sushiswap、Akropolis、OriginProtocol，其中，2020年10月 DeFi 攻擊損失達到 3380 萬美元，為全年 DeFi 攻擊造成損失最多的一個月；11月， DeFi 攻擊達到 10起，為全年攻擊頻率最高的一個月，
2020年 DeFi 安全事件及損失統計
由此可見，當下DeFi項目如履薄冰。鑒于目前DeFi安全形勢，派盾建議，一方面，在上線之前要進行全面而專業的智能合約安全審計，排查已知的各類漏洞；另一方面，要注意排查與其他 DeFi 產品進行組合時的業務邏輯漏洞，避免出現跨合約的邏輯兼容性漏洞。
同時，最重要的是，需要設計一定的風控熔斷機制，引入第三方安全公司的威脅感知情報和數據態勢情報服務，做到第一時間響應安全風險，及時排查封堵安全攻擊。在攻擊事件發生時，應聯動行業各方力量，搭建一套完善的資產追蹤機制，攻擊事件發生后則需做到查缺補漏，完善防御系統，
以太坊獨一檔，后來者趨之若鶩
雖然以太坊引領了DeFi這一趨勢，但從發展的趨勢來看，針對資產不足、高手續費等問題，各大公鏈以及頭部交易所均提出了自己的解決方案。
在公鏈當中，Polkadot與EOS上的DeFi項目已非常豐富了，前者在DEX、聚合器等賽道上表現突出，后者從“菠菜”類游戲盛極一時到DEX逐漸起勢，形成了一定的競爭力。
在交易所中，特別是三大交易所均構建了自己的DeFi 專區以及深度參與了DeFi生態建設，
幣安方面，2020年9月幣安智能鏈（BSC）正式上線，隨后宣布提供 1 億美元的資金支持開發者，截至2021年1月12日，當前有100多個項目使用幣安智能鏈，包括流動性挖礦 Swap、錢包、NFT、預言機、去中心化身份、支付等，
火幣方面，2020 年 12 月 21 日火幣生態鏈Heco正式上線，還成立了Heco生態專項基金，重點扶持火幣生態平臺上的DEX、借貸、預言機、跨鏈解決方案、保險等優質項目，
OKEx方面，OKExChain定位于高性能去中心化交易公鏈，不同于BSC和Heco，OKExChain的原生鏈上資產沒有使用OKB，而是新發行了原生資產OKT，跨鏈網關、DEX產品已經上線，
分析人士認為，以太坊作為智能合約平臺的領先地位當前很難撼動，而由于以太坊 Gas 費不斷上漲，DeFi 向外延伸已成必然，同時，以太坊2.0為其帶來了新的突破點與無限的想象空間，
“DeFi已經形成了豐富的行業生態，并將在未來對舊有的金融格局產生影響，”OKEx CEO Jay Hao發微博稱，DeFi作為新生事物仍存在許多問題，如底層公鏈性能瓶頸導致的清算風險，項目同質化出現的逆向選擇，合約漏洞造成的資產損失等，
此外，Candaq集團創始人&CEO 林子昊近日表示，推進Defi的發展還存在“三座大山”，一是區塊鏈技術的吞吐量的問題；二是如何把不同系統的資產打通，這是未來Defi世界當中是非常重要的環節；三是虛擬和現實的碰撞，今年還出現了一個趨勢，鏈上資產的價值會開始跟鏈下形成有比例的調整，甚至在不遠的將來會有一個下鏈的過程，
首月迎“開門紅”，基本面持續向好
“2021年底，排名前30的幣種，將有60%是DeFi項目，”1月29日，火幣聯合創始人，節點資本創始合伙人杜均在朋友圈如是說。
業界看好DeFi未來前景，積極布局DeFi是主流聲音，業內分析人士還認為，隨著以太坊2.0的逐步完善，將有望助推DeFi生態的羽翼以及降低高昂的Gas費用，
Coingecko數據顯示，截至1月31日6時，市值排名前100的DeFi代幣總市值為518.6億美元，同期以太坊市值為1563億美元，DeFi總市值約為以太坊市值的33.2%。其中，在DeFi項目中Chainlink市值最高，達到了95.1億美元，占DeFi代幣前100總市值的18.3%。
DeFi代幣前100總市值
與此同時，進入2021年后，DeFi代幣都表現出驚人的漲幅，UNI、AAVE、SUSHI 等屢創新高，再次點燃了投資者的熱情。
舉例來說，去中心化交易所Uniswap的治理代幣UNI于1月27日短時突破15美元后，近兩日再攀新高，截至1月31日19時，UNI高點已經上沖至20.56美元，非小號數據顯示，自2021年以來，UNI漲幅達386%，
今年以來UNI行情走勢圖
“DeFi預計在2021年將增長至目前的10倍。”Diginex首席執行官Richard Byworth此前表示，隨著比特幣進入“機構牛市”，我們會再次見證DeFi的發展壯大，其資產可能還將增長10倍，
而針對Robinhood暫停GME等股票交易，Compound創始人Robert Leshner在推特上評論稱，現在是時候讓投資者、監管機構和立法者了解并擁抱DeFi了，他認為，這給我們敲響了警鐘，要創建公平、透明及自主的金融市場。
分析人士認為，當前DeFi基本面在持續向好，一方面，DeFi走出了蠻荒時代，簡單粗暴的克隆項目已經很難獲得成功；另一方面，老牌項目不斷推陳出新，比如Uniswap、Sushiswap等都已發起了新的提案和架構。
按照杜均的說法，目前DeFi發展進程才度過1.0階段，保險、合成資產等細分賽道的崛起才剛剛打開DeFi發展的大門，隨著DeFi 2.0階段到來，DeFi協議在技術創新、經濟模式等方面還有很長的路要走，
