一個月內,Uniswap治理代幣UNI的價格一路上行,從3.6美元到突破20美元,流通市值達到55億美元,趕超中心化交易平臺通證代表OKB和HT后,距離BNB也僅有一步之遙。
UNI的上漲與Uniswap交易量的爆發密切相關,The Block Research收集的數據顯示,Uniswap 1月份交易量突破300億美元,創造了歷史新高。而去年9月,Uniswap的單月交易量還在154億美元,這一數據超越了當月Coinbase的交易量。
此外,Uniswap V3版本面世在即,加上治理金庫使用的預期,為UNI的上漲提供了燃料。一些社區成員相信,UNI如今的表現只是一個開始,
在UNI上漲期間,美國股市爆發了一場「散戶革命」,散戶投資者通過買入GME股票對抗華爾街大空頭,但隨后多家中心化交易所限制了GME交易,激起了散戶投資者的不滿。Compound創始人Robert Leshner發聲稱,是時候擁抱DeFi了。
UNI突破20美元 市值緊追BNB
自去年年底,UNI走出了長達一個月的上漲行情,從去年12月29日的3.6美元到今年1月31日突破20美元,UNI月內大漲455%。在BTC等主流資產盤整的時間段,UNI成為了最引人注目的Token之一,
UNI是當下最大去中心化交易所(DEX)Uniswap于去年9月發行的治理代幣。用時5個月,UNI超越了很多老牌中心化交易平臺(CEX)通證的市值,
非小號數據顯示,2月2日,UNI流通市值達到55億美元,位居加密資產市值排行榜第12位。在交易平臺通證這一資產類別中,UNI的流通市值僅次于77.33億美元的幣安通證BNB,同期,OKEx通證OKB市值為15.73億美元,火幣通證HT的市值為13.92億美元,UNI的市值已經超越了它們,
UNI一路攀高,成了Uniswap最耀眼的招牌。行業逐漸意識到,平地起高樓的DEX跟CEX掰起手腕來并不遜色,
一組數據或許能夠說明為何UNI在2021年開年頭一個月,展現出如此迅猛的上漲勢頭。
The Block Research數據顯示,所有主流DEX 1月份交易量超過600億美元,創歷史新高。其中,Uniswap占據了半壁江山,單月交易量突破300億美元,日均交易量達到10億美元,同樣創造了歷史新高,
Uniswap1月份交易量突破300億美元
達成這個「小目標」后,Uniswap創始人Hayden Adams放出豪言稱,平臺日交易量達到紐交所的2%已經成為新常態,「什么時候可以和紐交所的日交易量持平呢?」
而去年9月,Uniswap的單月交易量首次超過了美國加密資產交易所Coinbase。當月,Uniswap的交易額約為154億美元,占該月DEX報告的總交易額235億美元的65%,相比之下,Coinbase報告的月交易量為136億美元。
如今Uniswap相比當時的月交易量幾乎翻了個倍,顯著地帶動了其治理代幣UNI的價格上漲。同時,根據The Block 1月31日的數據,谷歌上Uniswap的搜索量已達2020年9月下旬以來最高水平。Uniswap開始吸引越來越多的目光。
V3和治理預期助推UNI上漲
除了交易量上漲外,Uniswap在1月初公布了2021年的發展路線圖,其中Uniswap V3版本的開發和治理方面的規劃,促使市場進一步提升了對UNI的預期。
根據路線圖,Uniswap團隊將在2021年會繼續研發AMM技術,并將在V3上取得新進展。據透露,V3的設計旨在大幅改善交易用戶和流動性提供者的AMM體驗,提高資本效率和靈活性,
特別是,V3將提供一條降低交易延遲、加快結算速度和降低交易成本的途徑,這是當下DeFi高頻交易用戶最為關心的事,他們已經在以太坊上受夠了擁堵和高昂的手續費,期待應用能有新的技術解決方案來應對底層網路的限制,
按照規劃,Uniswap V3將在2021年完成上線,而2月2日Hayden Adams在推特上放出了一張疑似V3版本的頁面圖,他表示希望收到有關于設計方面的反饋,團隊將在未來幾周/月里,繼續改善內容和設計,
Hayden Adams放出的Uniswap V3頁面草圖
Uniswap的現象級爆發很大程度依托于產品的創新,尤其是AMM(自動做市商機制)的設計,讓其成為DEX的龍頭,
它的V3版本讓外界留有巨大的期待,LinkVC創始人林嘉鵬曾發微博稱,「暢想未來兩年ETH2.0+Uniswapv3=下波最大的行情,Uniswap可能超過三大交易所總和。」
產品的升級預期是UNI上行的一大因素,而有關治理、尤其是社區治理金庫的使用,更加直接地關乎持幣人的利益,
在Uniswap路線圖中,社區表示,將對治理進行擴展,Uniswap核心團隊成員計劃在2021年以個人身份更直接地參與治理,包括公開支持或反對提案。為了避免核心團隊過于影響社區治理,路線圖顯示,團隊成員的投票數不超過自己所有UNI的10%,治理工作將繼續由社區主導,
目前,Uniswap在社區治理方面還未有較大的動作,很多想法和建議都處于討論階段。不過,一些社區成員對未來的治理充滿期待。
1月19日,Hayden Adams發推稱,在總計40億美元(按UNI當時價格計算)的資金中,5億美元的資金已歸屬于UNI社區治理金庫,他希望社區能夠提供「如何使用這筆5億美元治理資金」的建議,
對此,多名社區成員提出了想法,包括為Uniswap用戶提供第二次UNI空投,建議Uniswap成立一家風險投資公司投資加密項目,催促Uniswap加快第二層擴展解決方案的開發等等。
一名社區成員向蜂巢財經表示,這筆金庫的資金是Uniswap分配給社區成員總量60%的Token中的一部分,「已經解鎖且還未分配的部分,就會注入金庫」,他表示,雖然目前這筆資金怎么使用還不明確,但在社區治理下,一定會讓UNI持有者獲益,「現在Uniswap還沒有像SushiSwap那樣出臺回購方案,而后面如果有類似的激勵,對幣價又是一次大的利好,」這也是該社區成員選擇持有UNI不賣的原因。
此外,有業內人士分析,UNI在去年11月17日停止流通性挖礦產出,一定程度減少了市場拋壓,再加上,當前UNI相關交易對在Uniswap上的總流動性達到1.16億美元,這相當于大量的UNI處于「鎖倉」狀態,「產量停了,流通量一部分鎖住了,這也是大漲的原因之一。」
「散戶革命」爆發 DEX有望登堂入室
UNI上漲期間,美國股票市場爆發了一場史詩級的「散戶革命」,起源于Reddit論壇Wallstreetbet版塊的散戶軍團們,大量買入被機構做空的GameStop(GME)的股票,讓梅爾文資本(Melvin Capital)等華爾街巨頭損失慘重。
隨著GME股票上漲,一名DeFi開發人員還創建了錨定GME股票的ERC-20代幣Wrapped Gamestop(GME),并在Uniswap上架。
不過,散戶逼空的戲碼僅持續了數日,1月28日,包括Robinhood、Interactive Brokers在內的多家美國股票交易平臺開始限制交易GME,引發了散戶軍團的強烈不滿。
當晚,Compound創始人Robert Leshner發聲稱,「游戲被操縱了」,現在是投資者、監管機構和立法者了解并擁抱DeFi的時候了,他認為,現有金融市場基礎設施是復雜而脆弱的,這個體系是不透明的,充滿了隱藏的風險,「這給我們敲響了警鐘,要求我們創建公平、透明及自主的金融市場,」
盡管這件事本身與Uniswap等DEX沒有直接關聯,但去中心的、開放式金融的解決方案為金融市場提供了一種新的選擇和參與路徑,
目前并不明確有多少傳統投資者開始注意或轉戰到Uniswap上,但加密資產信托「巨鯨」灰度已經將目標瞄準了DeFi,其新申請注冊的五項加密貨幣資產新信托,有幾項與DeFi相關,而DEX作為DeFi市場中最基礎而高頻的應用,無疑最有機會站上傳統資本市場的舞臺中央,
在大陸外的社交媒體上,很多聲音呼吁投資者使用去中心化交易所進行交易,以獲得公平的交易環境,
實際上,在Uniswap的主角光環之外,其他的DeFi應用也在2021年伊始展現出迅猛的勢頭。SushiSwap治理代幣SUSHI從年初的2.7美元漲至13美元,一個月內上漲了381%;同期內,去中心化借貸協議Aave的治理代幣從86美元突破300美元,漲幅超過250%。其他熱門DeFi項目Token,CRV、COMP等也都有亮眼的市場表現,
在外部金融環境的動蕩之下,去中心化金融嶄露頭角,Uniswap們的異軍突起為金融市場帶來了更多遐想。