2月5日，總計10億美元的比特幣期權未平倉合約將到期，與上個月到期的40億美元期權相比，這個數字相對較小，但通常月度和季度的期權交易量最大。
周五的到期有些不同尋常，盡管它在當前的BTC價格水平上保持平衡，數據還顯示，多頭有動機將價格推高至38000美元以上。
2月5日BTC 期權累計未平倉合約 來源：Deribit、OKEx、Bit.com
Derbit交易所持有周五到期的84％市場份額，通過分析28000美元至43000美元之間的未平倉合約總額，可以發現有價值3億美元的中性至看漲看漲期權和2.9億美元的看跌期權未平倉期權重合，
根據上述數據，中性至看跌期權集中在34000美元及以下。在34000美元和36000美元的行權價之間，存在一個完美的平衡，因為看漲期權和看跌期權比例相等，
在32000美元以下存在差異，仍存在推動價格下跌的動機，看跌期權多于看漲期權3400個BTC，也就是說，如果價格下降幅度為13％或更多，則未平倉合約為1.09億美元，盡管值得注意，但這似乎還不足以使多頭措手不及，
另一方面，如果多頭希望將價格支撐至38000美元，則將導致看漲期權多于看跌期權2800個BTC，這種情況下，相當于價格正向波動4%，就有1.06億美元的未平倉合約，因此這種努力的風險回報更高。
要評估做市商和套利者對風險的定價是上行還是下行，30%至20%delta skew是最有用的指標，它衡量的是中性、看漲期權與類似看跌期權之間的溢價差。
Deribit BTC期權的30%至20%delta skew 來源：genesisvolatility.io
0到15之間的數字被認為是中性的，而負delta skew表示大型期權交易者要求額外的溢價承擔下行風險，因此被視為看跌。
上一次發生這種情況的時間是12月29日，并且在過去五天中，這個指標一直保持在10，顯示了風險之間的完美平衡，這意味著在2月5日到期之際，做市商和套利者沒有動機以任何方式對比特幣施加壓力。
OKEx、Bit.com和Deribit每周合約于2月5日上午8點（UTC）到期，
