Curve 有著如同Windows 95的粗糙操作界面，特殊的市場定位，精巧的通證設計，沒有水分的鎖倉量。要深刻理解Curve，需要查詢一系列的數據，今天我分享出研究者平時會用到的Curve相關鏈接和數據，對CRV的價值進行分析，
本文結構：
- 交易深度：極好
- CRV質押詳解：查詢鏈接與相關數據
- CRV每日質押量查詢
- CRV總體質押量查詢
- CRV鎖倉質押操作體驗：veCRV
- veCRV年化收益率查詢
- veCRV年化收益率查詢
- 投票權重（即質押CRV數量比例）查詢分析
- 不同幣種流動性池APY查詢
- 各機構上幣資料查詢：proposal
- TVL：35億美金（無水分）
- 總結
交易深度：極好
Curve在大型交易上幾乎是壟斷地位，如幣安、Coinbase、SBF、灰度等機構或者大戶都會用到Curve。深度極好，風險低是關鍵原因，
舉例如下：
https://www.curve.fi/
1000萬DAI換10000549USDC，這樣的滑點Uniswap、Sushiswap都做不到，基本上你的資金到了百萬美金、千萬美金以上級別之后，就大概率會用到Curve，目前ETH gas費較高，小資金并不青睞Curve提供的穩定幣兌換服務，未來在layer2或者ETH2.0發展起來gas費降低之后，也將給Curve帶來更大的市場空間，
CRV質押詳解：查詢鏈接與相關數據
2.1億的CRV流通量，42.47%是鎖倉質押的，鎖倉平均時間約3.6年。下文會展開，
- CRV每日質押量查詢
https://dao.curve.fi/dailylocks
以2月2日為例，鎖倉量為167.8萬個，
- CRV總體質押量查詢
https://dao.curve.fi/locker
這個數據就非常厲害，這個數據就非常厲害了，2021年2月4日晚，鎖倉量達到9100萬CRV，占所有流通量的42.47%，（而根據我的觀察，在2月1日這個數據還只有8970萬枚，鎖倉平均時間為3.61年），現在鎖倉時間3.63年，3年以上的平均鎖倉時間是很恐怖的，鎖倉時間越久給的獎勵越多投票權越大，3年以上的質押時間證明使用者對Curve平臺的信心。
- CRV鎖倉質押操作體驗：veCRV
上圖顯示的gas費用為102.46U，對散戶不太友好，
為什么有人愿意鎖倉這么久？因為不同的時間獲得的投票權不同，上圖是質押6個月的，如果是4年的話veCRV可以看到如下圖：
10000USDT選擇鎖倉四年，得到veCRV為9999.84，
- veCRV年化收益率查詢
https://www.curve.fi/useCRV
veCRV 持有者年化收益8.41%（2021年2月4日數據）
- 投票權重（即質押CRV數量比例）查詢分析
鎖倉之后可以看投票權。
https://dao.curve.fi/gaugeweight
可以看到各大項目的投票權也就是CRV鎖倉占比。為了保證自己的穩定幣（如Gusd）或者封裝幣（如WBTC、HBTC）長期存在于Curve流動池中，且吸引更多的用戶進入相關LP，需要不斷購入CRV并進行鎖倉。CRV經濟治理的精髓在于必須鎖倉才能獲得相關權益。
鎖倉CRV至少有四重獎勵或者權益：第一層獎勵：鎖倉CRV獲得近30個池子的50%的交易手續費。第二層獎勵：相關平臺的平臺幣，如BOR、SNX。第三層獎勵：CRV鎖倉本身年化收益率，第四層獎勵：也是對于機構最關鍵的權益，鎖倉CRV獲得投票權。
這里如果展開，還需要一篇文章具體展開解析，這里簡單提及部分權益和獎勵，
不同幣種流動性池APY查詢
https://www.curve.fi/dailystats
從這里可以看到每一個相關幣種（或相關平臺）的日化收益以及交易量，
各機構上幣資料查詢：proposal
https://gov.curve.fi/
在這個網站找proposal（提議或者理解為申請書）。項目方比如HBTC、BBTC、HUSD、BUSD等等，以BBTC為例
https://gov.curve.fi/t/scip-10-adding-a-metapool-for-bbtc-binance-btc/1080
比如這就是幣安的BBTC的proposal，項目方需要非常正式地向平臺提出申請，這是Curve平臺、項目方、社區的三方制衡規則。需要被投票上幣，而機構自身往往會購買CRV質押后獲得不小數量的veCRV才靠譜能上，雖然是社區投票自己也要有一些veCRV穩定軍心。
上幣之后，項目方（或者叫合作方，這里的項目方包括：投資機構、交易所等等）一般會提供平臺幣獎勵，吸引用戶過來，確保有足夠的LP規模，有了LP規模之后才有交易深度，未來CRV流通越多，自己手上的veCRV比例就越低，所以還要繼續買CRV繼續鎖倉。流通量降低，
未來還有很多相關映射幣（如BCH、LTC等主流幣）都還會繼續上幣到Curve，CRV的需求會更大，
注釋：映射幣或封裝幣就是加密資產跨鏈到ETH上的代幣，如WBTC。
TVL：35億美金（無水分）
Curve的年化不算高，貴在穩健，各類機構傾向于選擇Curve來優化配置。每個池子幾乎都有1億美金以上的TVL（總鎖倉量），26個池子在2月4號的鎖倉量為35億美金。（2月5日顯示為28個池子）。
Uniswap、Sushiswap、1inch等等DEX鎖倉量有什么水分？因為其TVL計算的時候有BTC、ETH、USDT、USDT也有很多山寨垃圾幣種，而山寨幣以及泡沫很大的幣種也會在TVL中體現出來，Curve上面的所有資產幾乎都是重要的加密資產，如USDC、GUSD、PAX、USDN等穩定幣，如ETH、BTC的相關映射幣。在https://www.curve.fi/
這個網頁上點開可以查詢各個池子的TVL，
上圖來自數據網站coingeko
備注：CRV總體流通量還可以從上文提及的官方網址（https://dao.curve.fi/locker，CRV總體質押量查詢）直接計算，9100萬CRV鎖倉 ÷ 流通量占比42.47%=2.14億枚CRV，和Coingecko數據一致。
可以認為Curve從TVL來說，真實的TVL價值或許要高于Uniswap以及所有目前市面上的Swap。
交易量及其它數據可以從DuneAnalytics查詢得到，以交易量舉例如下：
2020年1月1日到2021年2月1日，13個月的時間，Curve平臺累計交易金額256億美金，
總結
Curve是一個發展穩健的平臺，在DEX平臺幣暴漲的今天，Curve的市值目前是被低估的，
備注：本文圖片數據多采集于2021年2月4日（昨天），不影響價值分析和邏輯判斷，撰文時CRV流通市值為5.9億美金，
