大陸平安、萬科以及招行，三傻的投資價值在哪里？

首先我覺得應該排除招行，19年53%，20年20%，21年17%， 兩年1個月翻倍有余，這能叫傻嗎，難道這種收益你還不滿意。

這里重點說說萬科，現在地產應該是所有主流投資界最不看好的行業，銷售已到頂部，未來規模不再增長，已是夕陽行業的樣子。

但地產規模未來大概率會維持在15-17萬億，應該沒有哪個行業敢于比肩地產。

所以在這個么一個大的市場里，即使總量沒有增長，但存量還是可以挖掘的，即我們說的集中度的問題。

萬科作為毫無疑問的地產頭部企業，優秀的企業文化，優秀的融資利率，優秀的操盤能力，優秀的多元化發展，不錯的品牌溢價率，不錯的規模效應。

分開來說，對于地產部分，萬科憑借低的融資利率，規模效應對供應商的壓價能力，品牌溢價能力，決定了未來在三道紅線兩道杠的背景下，不斷蠶食其他中小開發商的地盤，提升其市占率，想想下如果萬科市占率提升到8個點，凈利保持在10個點，那么預期每年的收益光地產部分就能達到1200億，10倍市盈率就是萬億市值。

再說說萬科的多元化，萬科的多元化經營包括萬科物業，物流，泊寓都與已經做到了行業的頭部，雖然現在還不能與地產開發相提并論，但輕資產經營向來是資本市場所青睞的，所以多元化部分保守估計會再造一個當下的萬科市值。不懂的投資者可以看看碧桂園物業，恒大物業的估值。

雖然不已股價論英雄這句話現在說很矯情，但投資是在投未來，在這么光明的未來前景下，萬科只有3千億出頭的市值，這合理嗎？

本人持有15%倉位萬科，未來還會在合適價位加倉，屁股決定腦袋，跟投者請獨立思考。