首先,什么是北向資金?北向資金指得是:滬港通和深港通買入資金之和,就是通過香港交易所買入內地的股票的資金。這個概念很簡單。
那么為什么要看北向資金呢?那是因為北向資金一直以來都被看作聰明的資金,他們買得早,跑得也快。幾乎每次都會領先大陸資金一步。就拿之前的券商行情來說,北向資金早早的就建好倉了,而大陸資金呢,都在不停的賣。最后呢,當然是提前進入的北向資金賺的盆滿缽滿。
其次,北向資金的構成主要是以HK和國外的投資者為主,雖然其中不乏大陸資金的馬甲,但是數額不多。那么境外的市場基本上都領先大陸幾十年甚至上百年,其中的投資者自然經驗豐富,也不是A股市場大部分投資者可以比的,那么跟隨有經驗的人,自然是比較正確的。
那么接下來說下比較關鍵的問題,就是如何看?怎么看北向資金買賣的規律?
一:對外圍股市很敏感,每次美股大跌,北向資金基本都是大幅流出,所以先看美股。
北向資金代表了外資,外資主要還是以美股為全球風險資產風向標,所以每次美股大跌,北向資金基本上都是大幅流出。這里注意了,如果哪次美股大跌,而北向資金還是強勢流入,那么很可能是一個積極的信號。
二:對匯率波動敏感,人民幣升值,大概率流入;人民幣貶值,大概率流出,也就是其次看匯率。
因為外資買賣A股,其收益會直接受到匯率波動的影響,在股價沒有波動的前提下,若人民幣進入升值趨勢,那么買入持有A股后,在后面能換回的美金就多,就是賺錢,所以這個時候外資一般會流入;反之,人民幣如果進入貶值通道,外資就會選擇流出。
三,這一條也是核心規律,在擇股上,北向資金喜歡核心資產,最后看他們喜歡買什么。
什么是核心資產?
1)所在行業發展成熟,并且在產業鏈上具有高溢價的位置,這樣能獲得更高的利潤;
2)所處行業壁壘高,護城河比較寬,保證了短時間內很難有新的競爭者介入;
3)表現在公司財務上,擁有持續且穩定的高ROE。
為什么最近貴州茅臺、海天味業等為首的大消費逆市大漲,以圣邦股份、生益科技、滬電股份等為首的硬核科技也一路飆升,因為這一切就是由北向資金主導的,當內資跟散戶在一片恐慌時,北向資金又在不慌不忙地加倉A股的核心資產了。
因為香港和國外的投資者大多數都是機構投資者,所以他們并不像大陸資金一樣熱衷于炒作題材,熱衷于炒妖股。他們喜歡做的是買價值股,買市值偏大的股票,買大陸稀缺的板塊。他們喜歡的主要板塊有:白酒、超級品牌、大金融、大科技、券商、銀行等。所以知道他們喜歡買什么股票后,就可以有針對性的進行配置,坐等他們來抬轎。
隨著外資持續涌入,北向資金的投資風格將越來越明顯,所以了解北向資金買賣的規律,知道他們什么時候會買,什么時候賣?并且買的話會買什么股票,就顯得非常重要。