撰文：Paul Veradittakit，Pantera Capital 合伙人
傳統保險業是一門大生意，據估計，2020 年全球保險業保費收入總額約為 6.3 萬億美元，這一數字幾乎相當于 大陸年度 GDP 的一半。 盡管其中大部分來自壽險、健康險和商業保險，依然各種各樣的保險產品可以覆蓋幾乎所有可以想象的風險，
來源：OECD
簡單說，全球的運行都依賴于保險的保障，而且這一趨勢繼續提速，隨著全球中產階級國家繼續發展壯大，發展大陸家成為助推現有和新興保險產品落地的主要動力。據一份 研究報告 稱，這些發展大陸家貢獻了全球保險業增長的 80%，而且沒有放慢腳步的跡象，
對于規模如此龐大且蓬勃發展的行業，其創新步伐過于緩慢令人失望。現有保險機構通常具有一些共同特征：緩慢的索賠流程，不透明的政策機制以及較低的客戶滿意度，由于缺乏真正的技術挑戰者，保險業巨頭數十年來能一直帶著這些令人沮喪、過時的特征混日子。不過如今該行業正面臨著不可忽視的構造轉變：區塊鏈原生保險協議，
區塊鏈能給保險行業帶來哪些收益？
速度，傳統保險公司理賠流程通常需要一周甚至幾個月才能最終得到賠付，在區塊鏈中，感謝鏈上數據和包含「如果……則……」保單條款的智能合約，索賠理論上只需要幾分鐘即可完成。
透明度。現有的「保險巨頭」樂于將資訊（例如其風險模型和保單詳細資訊）與公眾隔離開來，結果投保人常常不知所措，在某種程度上是遭到了這些保險企業的剝削，其實保險大可不必如此神秘。在區塊鏈上，保單持有人可以以前所未有的開放程度獲取有關自身的保單資訊、承保商的財務狀況，以及決定協議規則的開源代碼資訊。例如，可以通過數學設計創建無法盈利的保險公司；所有資金都重新分配給資金池的參與者，用戶可以對他們的資金去向充滿信心。
二次或三次交易創新。區塊鏈原生保險還可以實現保單代幣化，創造全新的可能性，如果用戶不在需要保單，保單則可以被交易，或與其它數字資產無縫捆綁，其中很多新型用例依然處于襁褓中的發育期，但非常令人振奮，
來源： Accenture
為智能合約風險承保：去中心化保險的第一個「殺手級應用」
對加密社區中的很多人而言，2020 年可以作為「DeFi 之年」被銘記，去中心化金融 DeFi 協議的總鎖倉價值（TVL）從 2020 年年初的約 10 億美元，發展到今天超過 400 億美元的規模。
但 DeFi 這種快速增長創造了一種全新的風險：智能合約風險，由于完全依賴代碼和智能合約，DeFi 協議使用戶曝露在傳統金融世界所沒有的新型風險之下，舉幾個例子，比如嚴重的代碼錯誤，交易完成失敗，閃存貸款漏洞，預言機攻擊，錢包被黑，意外的抵押品清算，等等，據估計，在 2020 年，攻擊者從 DeFi 生態系統中竊取了 超過 1 億美元。
上述風險一般被統稱為「智能合約風險」：由于 DeFi 協議中智能合約底層代碼錯誤或漏洞，導致用戶的資金被惡意黑客偷走或轉移，對很多人而言，這種不確定性是參與新生的 DeFi 交易中令人不悅但無法避免的部分。
毫無意外的是，為智能合約風險承保一直是去中心化保險第一個且應用最為廣泛的用例，任何 DeFi 用戶，從加密信徒到大型機構的資金管理者，現在可以購買保險，如果保險中覆蓋的意外發生，將獲得理賠。另外，保險提供商充分利用了之前提到的區塊鏈的種種好處：快速理賠、無需（或最小化） KYC/AML 審核，以及對終端用戶的透明度。
這種潛力是無窮的。盡管加密資產正得到機構推動，有望成為數萬億美元級別的行業，但當前加密資產中依然有 96% 未投保， 保險產品也擴大了冷眼旁觀者入局 DeFi 的可能性；對踏入 DeFi 領域猶豫不決的人來說，最主要的障礙是顯而易見的「風險」和陡峭的學習曲線。
DeFi 保險領域目前已經涌現出一些競爭者，提供了智能合約風險承保產品及其它為加密量身定制的產品，例如對交易所被黑的承保。當前該領域最引人注目的項目包括：Nexus Mutual、Cover Protocol、Opium Finance、 CDx Project、 Nsure、Unslashed Finance、 Opyn、UNION、InsureAce 和 Nayms，未來將有更多協議不斷浮出水面，
來源： Hugh Karp (on Medium)
盡管 DeFi 保險目前僅限于在少數加密貨幣持幣者種使用，但是一些 DeFi 協議陸續因為備受矚目的智能合約故障和黑客入侵而成為頭條新聞， Nexus Mutual 是鏈上保險領域起步最早、迄今最成功的平臺之一，已為多起智能合約意外完成了理賠，最近其 TVL 超過了 3 億美元，為該行業推進到一個重要的里程碑。
未來發展前景如何？
去中心化保險解決了加密生態系統中很多用戶的一大痛點，展示了區塊鏈的諸多好處，這正是眾多全新保險協議廣泛構建、使用和獲得融資的原因，
盡管該領域中的多數項目都側重于智能合約風險和其他與加密相關的安全意外，但它們可能會擴展覆蓋范圍至加密以外的領域，并覆蓋到現實世界中的意外，只要有可用的數據和資金，去中心化保險協議就可以擴展覆蓋到各種保險市場。去中心化保險的另一先驅 Etherisc 為旱情、洪水和颶風提供災難保險。Nexus Mutual 雖然目前專注于智能合約保險，但最初創建時的目的是為地震災情承保，Insureum 除了為其他現實世界的小眾事件承保之外，還提供滑雪勝地的積雪保險。新近完成 700 萬美元 A 輪融資的 Arbol，則為提供了 20 多種基于區塊鏈的保險合同，從化肥保存期限損失、大米損失到農業巨型作物險等等。
來源：Etherisc
其他平臺則在嘗試我所說的「社會保險」，這是一種基于特定規則將資金集中再分配給個人的方法， Teambrella 是一個較早的例子，它允許個人加入一個「團隊」并相互保險。表決權委派、風險建模以及其他各種概念都在其中發揮作用——看看它未來如何演變將是一件很有意思的事情。
考慮到 NFT 的爆炸式增長，保護數字資產類似于年保費收入達數十億美元的 藝術品保險市場 類似，可能成為去中心化保險商最新的機遇， 有人 甚至已經表示，去中心化形式的藏品保險可能對很多 NFT 收藏者而言很具吸引力。
這不是開始而已，部分雄心勃勃的協議正在開發健康險、汽車險和其他市場規模在數十億美元的保險產品，盡管這些領域受到嚴格監管，通常不存在可靠的數據饋送（或主觀索賠流程），但令人興奮的是，開放式金融運動推動了新的界限。
現有保險機構該怎么做？
如果認為保險業巨頭只是坐觀這種轉變發生，那是很愚蠢的。這些企業具有監管優勢、高度先進的風險建模、在高度特定行業的數十年經驗，以及龐大的資金池。他們已經開始認真對待區塊鏈。
據全球知名咨詢企業埃森哲 Accenture 稱，超過 80% 的保險業高管在其內部運營中報告正在使用「分布式賬本技術」。另外，65% 的保險業高管贊同其企業必須采用 DLT 來保持競爭力，
這種情緒轉變已體現在現有保險企業的幾個區塊鏈項目中，由 21 家傳統行業參與者組成的聯盟 B3i 使用智能合約和支付系統來改善「大型商業應用」的再保險。日本企業 Tokio Marine 在區塊鏈上試點了海運貨物保險產品。全球最大的跨國保險公司之一 AXA 為航班延誤創建了一種「指數保險」產品，名為 fizzy，但不幸的是由于使用者寥寥而不得不關閉。
傳統保險企業有無數的新聞稿和項目試點的例子，但沒有一個能與真正的去中心化協議所提供的技術精巧性相匹配。盡管給出了高遠的承諾，但這些機構仍會選擇構建封閉、不透明和存在審查的區塊鏈。在許多用例中，傳統保險可能會保持競爭力。但是，與開放金融的廣泛目標保持一致、去中心化、無需信任和不受審查的協議將對用戶越來越有吸引力，并全球保險領域贏得的機會會越來越多。去中心化保險將成為流行趨勢，目前好戲才剛剛開場而已。
總結
區塊鏈將給市場規模達數萬億美元的保險行業帶來徹底的革命，智能合約保險是首款找到市場契合點的去中心化保險產品，它充分展示了區塊鏈保險的速度和透明度。將來新型保險產品會迎來爆炸式增長，從天氣險到「社會險」琳瑯滿目，將永久改變我們看待和使用保險的方式。
