文 | 梁雨山
借貸一直是DeFi市場重要的細分賽道，目前Maker、Compound及Aave鎖倉量之和在整個市場占比達40%，成為后來者短期難以撼動的頭部項目，
Wepiggy創始人Ron
Wepiggy是大陸DeFi團隊推出借貸協議，其創始人Ron作為早期區塊鏈創業者，曾在交易所、行情平臺、區塊鏈游戲等領域開拓市場，對整個加密貨幣及DeFi市場擁有深刻、獨特見解，在此次與YouMeLive對話中，Ron不僅講述項目誕生背后的故事，Wepiggy如何在激烈的市場競爭中破局，還分享個人對DeFi借貸市場的理解與思考，
一、Wepiggy誕生背后的故事
YouMeLive：與傳統產業相比，區塊鏈是一個新興行業，每個人入場的原因都不相同。你當初是在什么機緣巧合下選擇區塊鏈行業？
Ron：這要從我的兩段經歷談起，最初大概是在2011年的時候，我從微博、推特上看到關于比特幣的新聞，當時非常感興趣，所以開始嘗試用電腦挖礦，除此之外，我還會去比特幣論壇注冊，或部落格留言，當時通過這種方式也可以獲得比特幣，就這樣，我斷斷續續積攢了一年的比特幣。直到有一次，電腦系統升級時，我不小心將比特幣錢包丟失，因此與比特幣的第一次接觸也就這樣結束了。不過，當時也沒有太在意這件事。
至2017年6月，我們互聯網創業小團隊中有人提到區塊鏈概念，我因此又重新關注比特幣，開始買幣、炒幣，因為當時炒幣炒出一些心得，然后開始做代投，接著和朋友一起搭建類似于非小號的行情平臺，不過，我當時手上還有互聯網項目，所以只是利用業余時間參與。
我真正決定All in區塊鏈是從「94」開始，那天我和朋友剛參加完區塊鏈周，在酒店吃飯時看到新聞后，大家都鴉雀無聲，突然有人打開電腦準備抄底，也有人開始打電話借錢抄底。我自己當時也向家人和朋友借錢買幣。其實，當時包括火幣在內的交易所已經禁止充值，但我們幾個朋友還是堅持買幣，心想“大不了退款”，好在最后入金成功。之所以這樣做，是因為我們當時已經對比特幣有比較深刻的了解，認為它不會因一時的政策影響趨勢發展，所以，「94」之后我只買入比特幣，沒有賣出過。
總的來說，「94」那天政策落地，反而讓我認清這時是進入區塊鏈創業的好時機，最終決定辭職，全身心地投入到區塊鏈行業，
YouMeLive：這期間的創業經歷是怎么樣的？
Ron：這期間做的事情還挺多，交易所、游戲以及媒體都有參與。到去年6月，Compound流動性挖礦突然火爆，那時我開始參與挖礦，并逐漸接觸DeFi，進入YFII社區，成為其中一名志愿者，參與YFII社區讓我獲得極大的歸屬感，因此也就參與到后續的生態建設，并帶領自己的團隊設計和開發了借貸協議Wepiggy。
Wepiggy一開始是從YFII社區出發，后來有了更廣闊的發展前景，在這一過程中，我們不僅獲得很多社區用戶的支持，還獲得很多資源方支持，
YouMeLive：雖然DeFi從去年才真正爆發，但市場中已經有不少細分賽道與龍頭項目，你為什么選擇借貸？WePiggy這個名字很有趣，是你起的嗎？
Ron：首先，我認為借貸協議本質上相當于DeFi世界的去中心化銀行，所有的資產最終都會流入其中，這是一個可以長期投入、深耕的方向；其次，我們團隊本身偏好低風險，進入借貸賽道與我們整個團隊的氣質和風格相符；最后，到目前為止，大陸背景的DeFi借貸協議還比較少，市場還有很多機會。雖然區塊鏈技術無國界，但是社區和團隊是有國界的，運營是有國界的，早期區塊鏈交易所也都是海外的，后來大陸背景也占據了很大的市場份額。我們相信，以大陸市場的體量，世界排名前三的去中心化銀行，大陸背景出身的占一家，這不過分，我們第一步的目標就是站穩大陸借貸協議的頭部，目前看來這個目標很容易就實現了（笑），然后下一步目標，我們要成為世界前三的借貸協議，
關于協議命名，我一開始是想了一個與Bank相關的名字，后來團隊小伙伴在討論的時候說，“Bank給人感覺比較嚴肅冰冷，容易和用戶產生距離感”，這和我們想拉近與用戶距離，強調社區治理的初衷不符。
在這之后，我們搜索資料的時候看到“piggybank”（存錢罐）這個詞，認為這可以很容易地讓中、西方用戶了解我們存幣生息的業務。因此，團隊決定以小豬存錢罐（Piggybank）的概念命名，定下基調后，我們找了半天域名，最終確認wepiggy.com，因為在我們看來，品牌與域名是聯動的，如果我們現在用的是Finance，最后可能還是要將「.com」域名買回來，所以還不如一次到位，最終，我們協議的中文名稱叫「小豬存幣」，英文名稱叫「Wepiggy」，
YouMeLive：目前，Wepiggy團隊規模有多大？
Ron：我們團隊目前有二十多人，大部分成員負責技術開發，小部分負責運營，這些成員大多是從「94」時期和我一起走過來的，全員持股，我們對彼此非常信任和了解，
我們整個團隊對產品比較有追求，做事風格方面也比較穩健，大家對用戶的資產有很強的責任感，不會為了創新而創新，始終堅持在考慮用戶資產安全第一位的情況下進行創新，
二、全面認識借貸協議Wepiggy
YouMeLive：WePiggy V1 fork Compound，為什么選擇Compound？
Ron：與Aave相比，我們認為Compound代碼更加穩健，擁有更好的可組合性，簡單來說，當我們參與DeFi挖礦時，一般是將一種幣存放到礦池中，然后挖出其他代幣。在Compound中，如果我們存入某種token得到對應的cToken，并將這些cToken投入其他項目的礦池，接著就會挖出其他代幣，這是第一層收益，挖礦結束后，當我們將cToken從礦池中取出時，得到的還是原來的cToken，數量不會發生變化。最終，當我們將cToken返還回Compound時，協議發回的token會略多于原有數量，多出來的部分就是協議分配給我們的存款利息，這是第二層收益，WePiggy也是采取這個機制。
而在Aave中，如果我們存入某種token會得到對應的aToken，由于協議分配給我們的存款利息會直接體現為aToken的數量增長，因此，你會發現錢包中的aToken金額是越來越多的，這就導致將這些aToken投入其他項目的礦池后，智能合約難以將aToken增多的部分，也就是協議分配的利息，精確分配給每個用戶，也就影響到了aToken的可組合性。
YouMeLive：與Compound相比，WePiggy在哪些方面進行創新，差異化優勢在哪？
Ron：目前我們的 V1 版 fork Compound，先模仿后創新，把運營做起來，做好品牌，然后再去考慮自主創新，人無我有，人有我新，先追趕，再超越。這個模式在互聯網行業被驗證過是可行的。相比 Compound，我們開始做一些差異化：
第一，我們正在做一個改進型的Compound。我們解決了 Compound 留下的一些歷史遺留問題，比如：清算線的設置，小額借貸的利息，合約代碼框架，以及多余的代碼，我們會對這些問題進行調整和修復，讓項目輕裝上陣，另外，在WePiggy上，是極力避免類似 Compound 那樣的單點故障，不管是預言機，頁面訪問，還是數據接口方面，
第二，我們注重提升產品的交互體驗。大家都知道大陸有著最敬業、最勤奮的工程師，同時也有著優秀的設計師和產品經理，我們會把這個優勢發揚光大，爭取做一個相比海外產品，更符合用戶使用習慣，至少是更符合東亞，特別是大陸用戶使用體驗的產品，目前我們第一版的借貸協議產品已經發布了，很多用戶的反饋都是說，產品體驗不會輸給國際頭部的成熟借貸應用，而且在很多細節上更加貼心。 我們也已經開發了更多差異化的功能，比如歷史記錄，資產詳情，以及清算預警等等，讓用戶更加放心安全的使用我們的產品，我們會盡量全方位的服務我們的用戶，提供最好的去中心化銀行體驗，
第三，我們設計了更好的代幣分配模型，這個模型有著一個線性的釋放過程，確保我們項目能夠一直為用戶，為持幣者帶來價值，把代幣分發給真正關心我們業務、長期深度使用產品的用戶，同時，也預留出了以后跟渠道方合作的部分，以及為極端情行情儲備的拍賣部分，另外，也為積極參與到協議的建設和市場推廣的志愿者們，留了社區獎勵的部分，還有就是確保核心開發團隊有一定的基本收入并對協議的發展方向具有一定的話語權，這兩部分比例加起來大概10%左右，這些都是從其他項目的經驗中吸收過來的，既避免了代幣一次性短時間分發完畢，導致后續用戶增長乏力，也避免了過多的代幣通漲，后續代幣拋壓過大，
第四，我們為后續的營銷推廣做準備，因為任何技術產品到后期都得在同質化的情況下，拼運營能力和產品體驗。我們也在積極開發一些新型運營工具，確保在市場競爭中，能夠獲得一定的優勢，功能其實已經開發好了，就是需要和合作伙伴一起推出，
第五，我們在以太坊的產品成熟以后，會迅速擴展到盡可能多的公鏈、二層網路和交易所鏈，包括三大交易所鏈，二層網路，以及支持EVM的公鏈都對我們產生了強烈的興趣，希望我們可以過去部署和開發，目前二層網路的技術調研已經進入尾聲，就在等待它們的主網啟動，我們爭取能成為第一個登陸二層網路的知名借貸協議，交易所鏈方面，已經與其中一家達成了合作，正在緊鑼密鼓的開發當中，我們會為他們提供一些全新開發的功能。
YouMeLive：在極端行情下，WePiggy有什么應對策略？清算機制有何特點？
Ron：首先，WePiggy 并不是一個半吊子的產品，在上線之初就已經配備好了清算機器人，我們的清算機器人時刻都在監控整個協議的運作，一旦發生爆倉，會立刻調用閃電貸和 Uniswap 進行實時清算，確保整個協議的資產始終大于負債。再者，一般清算都是第三方在做，市場中有很多科學家搶著做清算，但是我們還是有備無患，也歡迎第三方清算的加入，WePiggy的清算機制和接口與Compound是相似的。最后，我們也學習MakerDAO做法，將部分代幣用作儲備金，在極端行情下用于保護用戶利益，
YouMeLive：DeFi項目頻繁被黑客攻擊成為不爭的事實，在用戶資產安全保護方面，WePiggy設計思路是怎樣的?
Ron：首先，WePiggy從一開始就是一個fork Compound的協議，這就避免代碼安全問題，因為后者已經被市場檢驗，相對安全，
第二，WePiggy上線之初，所有的代碼特別是調整或修改過的部分都經過慢霧公司審計，且后續所有的新業務都會在安全公司審計后上線，
第三，在預言機這方面，我們采用Chainlink進行報價，這樣可以更加客觀、公正，因為其擁有很多節點，可以通過去中心化的方式避免單點風險。當然，我們也不會完全依賴于Chainlink。事實上，我們也有一套自己研發的預言機，它也在時刻報價，并監控Chainlink是否正常運轉，一旦發生價格的大幅度偏差就開啟警報，為用戶資產提供雙重保障。
第四，我們會為用戶開發定制的清算預警功能，盡量避免用戶的資產被清算。我們雖然可以通過清算用戶資產賺錢，但這并非我們的主要目的，我們希望通過創造價值來獲得收益，而不是通過用戶資產被清算的方式獲利，
第五，如果前面所說的所有努力，都沒能阻止事故發生，那最后我們會使用作為風險儲備金的代幣進行債務拍賣，盡可能減少用戶損失，
YouMeLive：去年夏天，Compound憑借流動性挖礦爆發，Aave則因閃電貸驚艷市場，你認為WePiggy有可能通過哪種創新、策略或玩法走出一條屬于自己的路？
Ron：目前，我們還處于學習階段，剛剛發布的V1版本證明我們可以站上借貸賽道的起跑線，在V1發布兩個月后，用戶資產沒有發生過任何安全事故，我認為這至少說明我們具有合格的金融風控意識和能力。
其次，我們不會為了創新而創新。我注意到，不少同行會為了所謂的創新增加用戶的風險，比如說，他們可能會嘗試將用戶抵押的資產轉移到其他協議上生息。對我們來說，任何創新都是將用戶資產安全放在第一位，我認為V1版本還要運營一段時間，我們可以在這一過程中收集用戶的反饋和市場需求，接著再做好準備開發V2版本，在V1版本階段，我們需要打造自己的品牌，通過品牌的建立獲得用戶信任，
最后，我們已經開始全鏈部署計劃，后續會登陸更多的交易所公鏈以及二層網路，我們內部稱這一打法為「農村包圍城市戰略」。我們認為，Compound和Aave在以太坊上占據頭部地位后是不太會做這件事的，相反，我們希望盡可能多地部署到更多公鏈，捕獲更多用戶。在此過程中，我們可以收集更多用戶的反饋，然后再去優化產品，
YouMeLive：從用戶視角來說，如果將Compound與Aave進行對比，你更欣賞哪個協議？
Ron：說不上更欣賞哪一個，我認為二者各有千秋，都有值得學習的地方。Compound優勢在于更穩健，其只會上線優質的資產。Aave作為后來者，它會積極的探索與創新，推出符合市場期待的新業務，在上線新資產方面，Aave會主動迎合市場，在資產流動性是否充足，以及對手盤風險等問題上，不如Compound嚴格。
相對來說，如果市場進入熊市，Aave面臨的風險一定比Compound大，因為其平臺資產可能會出現大面積縮水，更容易引發爆倉。
不過從可組合性上，我更欣賞Compound的模式，會激發更多項目之間的互動，也就是我們常說的“套娃”，
YouMeLive：最近有些基于以太坊的DeFi項目選擇遷移到交易所公鏈，WePiggy也透露登陸OKEx Chain測試網，DeFi項目選擇多鏈部署的策略可以理解，但WePiggy為什么首先選擇上線OKEx Chain？（因為去年10月，社區提案顯示上線Heco）
Ron：其實，一開始我們確實考慮上線Heco，但后來經過比較謹慎的評估后，我們認為還是要先上線以太坊。因為以太坊是一個黑暗森林，它對整個開發團隊的綜合實力要求更高，需要全盤考慮的問題很多，如果順利上線以太坊，且沒有出現任何安全問題，那么可以證明你的技術實力不會太差。在關注度方面，我們先上線以太坊比先上線交易所公鏈的起步更高，更利于品牌建設，所以經過綜合考慮，我們認為還是先去以太坊黑暗森林證明自己在技術安全方面的能力后，再登陸其他公鏈，
之所以選擇首先上線OKExChain，一方面有時機的問題，另一方面，我們和他們的開發運營團隊接觸下來，整體感覺是不錯的。他們很尊重開發者，愿意與長期耕耘的優質團隊共同成長，甚至陪跑很長時間，他們也為我們的協議發展對接了不少資源。
我們后續也還是會上線BSC、Heco，以及各大新興公鏈和二層網路，為更多的用戶服務，
YouMeLive：相較于國外DeFi項目團隊，你認為大陸DeFi團隊有哪些優勢與劣勢？
Ron：大陸團隊最大的優勢在于背靠大陸這一巨大的市場，可以進行本地化的營銷和推廣。另外，相較國外團隊，大陸技術開發者更有韌性，且更注重產品體驗，
劣勢在于，我們的創新能力還不夠。同時，無論是政策還是規范方面，金融市場還不夠成熟與明朗，
YouMeLive：當前DeFi發展超乎很多人想象，請從個人角度談談對DeFi的理解？很多人認為DEX衍生品會在今年爆發，你如何看待這一說法？
Ron：我認為 DeFi 是一個非常有意義的事情，從區塊鏈行業本身來說，讓加密貨幣終于有了各種生息場景，大大提升了資金利用率。從金融角度來說，它大大減少了對大型金融機構的信任和依賴，加速了全球的資金流動。未來甚至很有希望形成一個以區塊鏈為基礎設施的全球金融市場，盡管NFT、波卡平行鏈拍賣、存儲和隱私都將成為市場熱點，但我相信，DeFi會貫穿整個牛市，并且長期發展下去，為整個行業帶來巨大的影響。
DeFi衍生品的爆發需要時間和基礎設施條件完善。首先需要解決的就是性能問題，目前以太坊無法承載大規模衍生品交易，Layer2落地可能是有效的解決方法。其次，隱私保護需要得到完善，很多大宗的衍生品交易不能直接暴露在全網之下，
YouMeLive：在你看來，今年最值得關注的DeFi投資賽道有哪些？
Ron：橫向看，可能爆發的賽道是跨鏈以及波卡生態項目；縱向看，我認為合成資產和算法穩定幣的熱度后續可能還會再次點燃。
