原文標題：《2021 年 Q1 DApp 行業報告：DeFi 發展新趨勢，BSC 成最大黑馬，NFT 創紀錄增長，未來格局將如何演變？》
作者：DappRadar
2021 年 Q1，所有區塊鏈網路合計的日活躍唯一地址數增長至 45.8 萬個，同比增長 639%。
今年一季度，我們從 NFT (非同質代幣) 市場看到了很多令人興奮的東西，這增加了人們對 NFT 技術、數字藝術品和虛擬世界的興趣。與此同時，DeFi (去中心化金融) 生態系統繼續引領行業發展，而在今年前三個月，區塊鏈行業證明了遍地開花的不僅僅是 DeFi，
2020 年 5 月以來，全球谷歌搜索 NFT 和 DeFi 的增長趨勢，來源：Google Trends
以太坊高昂的 Gas 價格繼續成為行業的一個問題，多個 DeFi、NFT 和游戲類 DApps 宣布向 Layer 2 或其它區塊鏈網路 (比如 BSC) 擴張。區塊鏈領域的主導敘事仍然是多鏈范式的呈現，
以太坊的競爭者一如既往地活躍。2021 年一季度，幣安智能鏈 (BSC) 被證明是以太坊最大的競爭對手。幾個頂級的以太坊 DeFi 應用已經宣布了向 BSC 鏈的擴張，而 NFT 和游戲類 DApps (去中心化應用 ) 更傾向于選擇 **Polygon **(以太坊側鏈擴容方案 ) 或 Flow (NFT 型公鏈 )。
2021 年第一季度，NFT 市場的銷售額創下了歷史新高。新的和現有的 NFT 項目都取得了前所未有的銷售額：交易量最高的是 NBA Top Shot，最令人難忘的是 Beeple 的一件藝術品集，成交價超過 6900 萬美元，
最后，以太坊 DeFi 生態系統在鎖倉總價值(TVL)方面仍然是最大的，2021 年 Q1，以太坊 DeFi 應用的 TVL 翻了一番，另一方面，BSC 生態系統的 DeFi TVL 在 Q1 增長了 30 倍，
關鍵資訊
- 2021 年 Q1，所有區塊鏈平臺的日活躍唯一地址數合計達到 45.8 萬個，同比增長 639%；
- Q1 時期，在日活躍唯一地址數方面，BSC 已經戰勝了以太坊：二者分別為 105,000 個和 75,000 個；
- 以太坊 DeFi 應用的 TVL 保持領先地位，2021 年 Q1 的 TVL 達到了 540 億美元。
- 2021 年 3 月底，基于 BSC 的借貸協議 Venus 的 TVL 超過了 Uniswap 和 Compound。
- NFT 迎來創紀錄的交易量：在 2021 年 Q1 迎來了超過 15 億美元的交易量。
- NBA Top Shot 保持了其領導地位，是 NFT 領域最受歡迎的應用，其在 2021 年 Q1 的交易量約為 5 億美元。
可擴展性問題推動了多鏈范式
以太坊的 Gas 價格傾向于波動性增長，雖然我們看到最近 Gas 價格略有下降，但還是比較高。因此，以太坊上的一些 DApp 項目正在探索替代方案。越來越多的頂級 DApp 開始擴張至 Layer 2 網路或者其它以太坊的競爭對手網路上，
上圖：2020 年 1 月以來，以太坊 Gas 價格呈現波動性增長，
最近，以太坊借貸協議 Aave 宣布將推出基于以太坊側鏈擴容方案 Polygon 的 Layer2 版本；3 月初，以太坊上的借貸協議 bZx 和 DEX 聚合器 1inch 也宣布在幣安智能鏈 (BSC) 上亮相；隨后去中心化交易所協議 0x 和 DEX 聚合器 Matcha 也宣布在 BSC 上線。
基于以太坊的去中心化交易所 SushiSwap 是另一個擴大足跡的項目，目前 SushiSwap 已經在 Avalanche 區塊鏈生態系統上線，
下圖是基于以太坊的 DeFi DApps 的最新動向：
上圖：一些基于以太坊的 DApp 項目正在采用 Layer2 方案或者擴張至其它區塊鏈網路，來源： DAppRadar
以太坊 DeFi DApps 并不是尋找可擴展性解決方案的唯一類別。一些 NFT DApps 已經宣布計劃轉向 Flow(NFT 型公鏈)和 Ronin(以太坊側鏈)等解決方案，
到目前為止，以太坊側鏈方案 Polygon 已經被證明是這些 NFT 平臺的首選方案。
上圖：一些以太坊 NFT DApps 平臺已經宣布采用 Layer2 方案或轉向其它區塊鏈網路。圖源： DAppRadar
綜上所述，在 2021 年第一季度，各大頂級以太坊 DApps(包括 DeFi 和 NFT 平臺)宣布了將業務擴張 / 轉向至多個 Layer2 網路或其它區塊鏈平臺 的計劃。
這可能帶來一些影響：首先，這可能會在未來極大地降低以太坊的一些關鍵指標；其次，也是最重要的是，這可能會增加 DeFi 和 NFT 類 DApps 的使用。
激烈的競爭使排行榜發生了變化
對于整個區塊鏈行業來說，2021 年 Q1 是一個令人興奮的季度。從關鍵指標來看，如前所述，每日活躍的唯一地址數同比增長 639%，從 2020 年 Q1 的 62000 個增長到 2021 年 Q1 的 45.8 萬個。
在日活躍唯一地址數方面，BSC(幣安智能鏈)是最大的貢獻者，該網路每日活躍的唯一地址數達到 10.5 萬個，今年 3 月，BSC 的唯一活躍地址數較上個月增長 50%，增幅最大，一季度，以太坊和 Flow 區塊鏈分別平均產生約 7.5 萬個和 5.3 萬個日活躍唯一地址數。
下圖為自 2020 年 1 月以來，各大公鏈網路的日活躍唯一地址數變化情況，單位：千，
來源 : DAppRadar
2021 年 Q1 是一個令人難忘的季度，因為 BSC 在日活躍唯一地址數方面擊敗了以太坊。考慮到一些頂級以太坊 DApps 宣布了跨鏈轉移 / 擴張的計劃，在接下來的 Q2 季度我們可能會看到 BSC 和以太坊在這個指標方面的差距更大，
以太坊側鏈方案 Polygon 迎來創紀錄的增長
最突出的以太坊 Layer2 解決方案之一 Polygon(前身是 Matic Network)在 2021 年 Q1 迎來了顯著增長。今年一季度，Polygon 網路上的日活躍唯一地址數較上一季度增長 496%，從 500 個增加到 4800 個，交易量也跟隨這一趨勢，在一季度增長 288%，達到 5 億美元。
下圖為自 2020 年 1 月以來，以太坊 L2 網路 Polygon 上的日活躍唯一地址數 (黑線) 和網路交易量 (黃色區域) 的變化趨勢：
來源 : DAppRadar
Polygon 增長背后的原因是 DeFi 交易所 QuickSwap，QuickSwap 是基于以太坊的去中心化交易所 (DEX)，2021 年 Q1，QuickSwap 產生了 87% (4.43 億美元) 的 Polygon 網路交易量。
此外，隨著 OpenSea (NFT 交易平臺)、Aave (去中心化借貸平臺) 和 Aavegotchi (基于以太坊的 NFT 游戲平臺)都希望加入 Polygon 生態系統，我們可以預計這個區塊鏈解決方案將進一步擴大，另一方面，Polygon 上的交易 活動距離以太坊主網和 BSC 的高度仍然很遠。
對比以太坊和 BSC 網路上的 DeFi TVL
BSC (幣安智能鏈) 在 2021 年被證明是以太坊的一大競爭者。在 6 個多月的時間里，BSC 在幾個關鍵指標上超越了以太坊。
另一方面，在 2021 年 Q1，基于以太坊的 DeFi 中的 TVL(Total Value Locked，鎖倉總價值)保持了領先地位，它仍然是 DeFi 生態系統中最重要的區塊鏈網路，
下圖：2021 年初以來，基于以太坊的 DeFi TVL (藍線) 和基于 BSC 的 TVL (紅線) 的增長趨勢。
來源 : DAppRadar & Defistation.io
2021 年 Q1，基于以太坊的 DeFi 應用的 TVL 較上一季度的 210 億美元增長到 540 億美元。最大的貢獻者是 MakerDao、Uniswap 和 Compound，這三大頂級以太坊 DeFi 平臺的鎖倉量占 DeFi 鎖倉總價值的 33%。
在 2021 年 Q1 末，BSC 上的 TVL 合計約為 200 億美元。相比上一季度，TVL 增長了 30 多倍，從 6 億美元增至 200 億美元。其中最大貢獻值是基于 BSC 的借貸與穩定幣發行平臺 Venus 和去中心化交易所 PancakeSwap。
雖然 BSC 鏈上的 DeFi TVL 仍然比以太坊低 2 倍多，但根據 defstation.io 的數據，幾個 BSC 上的 DApps 應用的 TVL 超過了一些以太坊上的頂級 DApps。
例如，在 3 月底 BSC 鏈上的頂級 DApps 中，Venue 和 PancakeSwap 分別擁有約 63 億美元和 57 億美元的 TVL。而同一時期，基于以太坊的 MakerDAO、Uniswap 和 Compound 在 TVL 上分別是 66 億美元、57 億美元和 61 億美元，這意味著 3 月底， Venus 已經在 TVL 方面超過了 Uniswap 和 Compound，見下圖：
來源 : DAppRadar & Defistation.io
綜上所述，在 DeFi 生態系統中，BSC 向以太坊傳遞出強大的競爭。考慮到一些以太坊 DeFi DApps (比如 1inch，0x 和 bZx) 正在向 BSC 進行廣泛擴張，BSC 可能很快就會成為許多關鍵指標的領導者，
DeFi 和 NFTs 的碰撞
NFT 整合金融概念的趨勢始于 2020 年，
例如，NFT 交易平臺 Rarible 已經上線去中心化保險類服務 yinsure.finance 的 NFT 保單，也即 yInsure NFTs。這些 yInsure NFTs 允許用戶以 NFT 的形式購買和出售針對某些 DeFi 項目的保險。雖然這種保險有限制，但這一概念顯示了如何利用 NFTs 來創造一個流動性市場。
Aavegotchi 是另一個嘗試將 DeFi 與 NFT 結合的游戲和數字收藏品平臺。每一枚 Aavegotchi NFT 代幣既是收藏品，也是能夠產生收益的資產，在游戲中以「像素幽靈」的形象展現 (見下圖)，
最近，Aavegotchi 平臺上的日活躍唯一地址數激增，超過了 3000 個，當前，Aavegotchi 是 NFT 領域最常用的 10 大 DApp 之一。見下圖：
上圖：Aavegotchi 平臺上的日活躍唯一地址數增長情況。來源 : DAppRadar
最后，Uniswap 最近給出了一個非功能性測試的驚喜，Uniswap V3 將把流動性提供者 (LPs) 的 LPtoken 從當前的 ERC-20 轉變成 NFT。
以上這些舉措對 NFT 行業非常重要，因為這顯示了 NFT 行業發展的路徑，同時也可能改變 DeFi 項目的概念，我們或將開始看到 DeFi 和 NFT 更加相互關聯。
NFTs 迎來創紀錄的高交易量
到目前為止，可以說 2021 年 Q1 的主題是 NFT。僅在今年頭三個月，NFT 交易就創造了逾 15 億美元的交易量。盡管與 DeFi 生態系統相比，這只是一小部分，但 NFT 在今年一季度的交易量比上一季度增長了 2627%，
今年一季度的 NFT 交易量，貢獻最大的是 NBA Top Shot、CryptoPunks 和 OpenSea，它們產生的交易量占 NFT 總交易量的 73%，見下圖：
上圖：自 2020 年 10 月以來，各大 NFT 應用每月的交易量對比，單位：百萬美元。來源：DAppRadar
NBA Top Shots 是由 CryptoKitties (加密貓) 的創始團隊 DApper Labs 與 NBA 合作推出的 NFTs，這些 NFTs 代表了 NBA 球員的精彩短視訊。今年一季度，NBA Top Shot 仍然是 NFT 領域中交易量排名第一的 NFT 產品，吸引了大量媒體和用戶的關注，它在 2021 年第一季度創造了近 5 億美元的收入，
NBA Top Shots
盡管 NBA Top Shots 的交易量令人印象深刻，但它在 3 月份的數據比 2 月份有所下降：技術問題造成了用戶留存和滿意度問題，雖然該 NBA Top Shots 仍然是 NFT 領域的領頭羊，但從長遠來看，用戶留存和滿意度將是一個關鍵挑戰，
此外，今年一季度，以太坊上首批可 NFT 收藏品 CryptoPunks(加密朋克) 的交易量獲得第二名，CryptoPunks 是由 Larva Labs 團隊于 2017 年 6 月推出的一種像素頭像 (見下圖)，每一個頭像都代表著一枚 NFT 代幣。在過去的幾個月里，人們對這款加密收藏品的整體興趣大增。
CryptoPunks 像素頭像
最后，NFT 交易量第三名是 OpenSea，OpenSea 是一個 NFT 創建和交易市場，該市場的 NFT 交易量增加的活動主要是由新功能驅動，如 NFT 鑄造和空投。此外，在 OpenSea 最近宣布成功完成一輪融資后，用戶對該平臺上的 NFTs 興趣大增。
高售價使 NFT 更令人興奮
售價排名前 5 的 NFT 的價格也在激增，如果著眼于今年 1 月份的售價排名前 5 的 NFT，你會發現沒有一枚 NFT 的售價超過 100 萬美元，但是，2 月和 3 月的 NFT 最高售價分別超過了 660 萬美元和 6900 萬美元，顯示出 NFTs 的真正潛力。
3 月 11 日，藝術家 Beeple 所創作的 5000 部藝術作品集「Everydays: The First 5000 Days」以 NFT 代幣的形式在佳士得拍賣行 (Christie’s) 以超過 6900 萬美元的競拍價售出。
此外，CryptoPunks 的銷量也出現了爆炸式增長，有幾個朋克頭像以超過 700 萬美元的價格被購買。
下圖列出了今年頭三個月中，每個月售出的價格排名前五的 NFT 代幣：
來源 : DAppRadar NFTs page
2021 年 Q1 的 NFT 新項目
2021 年 Q1 度涌現了大量新的 NFT 項目。
NFT 數字收藏品的潮流已經持續了很長一段時間，但是加密藝術收藏品項目 Hashmasks(畢加索朋克) 的發布成為了新一波浪潮的開端。之后，又有了 Picasso Punks、Polkamon、Chubbies、Bullrun Babes、NFT Boxes 等新的 NFT 項目 ，以及 Moon Cats Rescue 和 CryptoCats 等老項目被重新被發現，
新項目的推出讓 NFT 市場興奮不已，在這段時間里，Hashmasks 堅守陣地，而 Moon Cats Rescue 似乎已經衰退，
Hashmask 直譯為「哈希面具」，該平臺上包含全球超過 70 位藝術家創作的 16384 張獨一無二的肖像畫，每張肖像畫都以 NFT 形式出售，見下圖：
上圖： Hashmask 平臺上的其中一些肖像畫，
與此同時，Picasso Punks(畢加索朋克) 似乎也在不斷壯大，PicassoPunks 是一個基于以太坊的旨在向畢加索致敬的 NFT 數字藝術品項目，該平臺共計將只會創建 1000 個獨特的畢加索朋克頭像，目前已經創建的一些頭像正在以 NFT 的形式出售，見下圖：
上圖： Picasso Punks 平臺上出售的畢加索朋克頭像
另一方面，絕大多數 NFT 新項目都有一種模式，即在啟動之后的 7 天內迎來更多的交易量，之后，交易活動下降甚至消失，二級市場的交易活動只會持續很短的時間，見下圖：
來源 : Opensea.io
其背后的原因是這些 NFT 收藏品的創建者主要專注于最初的傳播。可以說，保持 NFT 收藏品受到人們的關注和興趣的最重要因素，是 NFT 所具有的獨一無二性、投資價值，以及最重要的是繼續講述能夠保持用戶參與進來的敘事，
受到現有 NFT 收藏品的啟發，新的 NFT 收藏品涌現
市場上的另一個趨勢是，NFT 市場正在受到現有的 NFTs 收藏品的啟發，嘗試引入新的 NFTs，比如創建 CryptoPunks 的替代品，由于 CryptoPunks 中最便宜的 NFT 朋克頭像也要大約 3 萬美元，對于普通收藏家來說，這幾乎是不合理的。
而 3DPunks、Picasso Punks 和 Unofficial Punks 這些受到 CryptoPunks 啟發的 NFT 項目提供了一個更便宜的選擇。
盡管當前一些 Picasso Punks (畢加索朋克頭像) 也賣出了不小的價格，比如，當前成交價最高的是 Picasso Punk #0107 號頭像，成交價超過 92000 美元，
圖源 : DAppRadar NFT Rankings
目前，Picasso Punks 和 3DPunks 上面的 NFT 頭像的最低價格目前在 1.9 ETH 和 2.9 ETH 左右，這些投資并不便宜。然而，它們仍然比 CryptoPunks 便宜 8 到 10 倍。
上圖：Picasso Punks #0245 (左) 和 3DPunks #054 (右) 的售價都不低。來源 : OpenSea.io
「 萬物皆可 NFT」，還是應吸取的教訓？
最后，我們正在看到一種趨勢，那就是把一切都轉變成 NFT，認為「萬物皆可 NFT」。當前，將某條推文 (比如，最近推特 CEO 杰克·多爾西將自己的第一條推文以 NFT 的形式賣出了 290 萬美元的高價)、品牌或名人轉變成 NFT 可能帶來用戶的興奮，但也可能存在行業內不健康的炒作，
我們不禁想問，當塵埃落定后還會留下什么呢？NFT 行業需要吸取 2017 年 ICO(首次代幣發行)泡沫的教訓，買家在決定購買一枚只受炒作驅動的 NFT 代幣之前應該謹慎。
未來之路
目前，幾個主要的趨勢正在主導著區塊鏈行業：
首先，以太坊的可擴展性問題導致其在幾個關鍵指標上失去主導地位。今年一季度，BSC (幣安智能鏈) 在日活躍唯一地址數方面超越了以太坊區塊鏈；盡管以太坊 DeFi 應用在 TVL (鎖倉總價值) 方面保持了領先地位，但隨著一些以太坊 DeFi 項目開始擴張至其它區塊鏈平臺，BSC 生態系統中 DeFi DApps 的快速增長也可能改變這一局面。
其次，很明顯，區塊鏈行業正在經歷一場由 NFT 引領的增長浪潮，NFT 數字收藏品銷售和全新的 NFT 項目，推動者用戶的涌入和 NFT 交易活動的增長。然而，快速增長也帶來了負面影響，「萬物皆可 NFT」的概念可能會在初期引發一些炒作，但我們需要對此類炒作保持謹慎。
此外，NBA Top Shots 已經成為市場上最受歡迎的 NFT 項目，但這也引發了一個問題：DApps 是否準備好大規模采用？展望未來，開發者需要強調用戶留存率和用戶體驗，讓消費者、用戶和愛好者能夠在此基礎上期待更多。
以上是 DAppRadar 發布的的 2021 年一季度 DApps 行業報告。你如何看待 2021 年 Q1 的發展動態？你是否同意 DAppRadar 對于以太坊和 BSC 之間的競爭分析？
