現在銀行推出的結構性存款理財產品靠譜嗎？是否按照大陸人民銀行的政策性條款在操作？

在2017-2018年的時候，結構性存款比較火爆，因為資管新規發布后，理財產品不再保本保息，結構性存款理論上可以實現部分保本和保息，收益率接近理財產品，一度成為銀行理財產品的替代。

當時市場上的結構性存款比較混亂，發行隨意，有的存在一些不合規的假結構，有的變相承諾保本保息，為此，去年一段時間，結構性存款產品幾乎找不到了，原來在支付寶上架的結構性存款也消失了，其他平臺也難覓結構性存款的身影。據說當時監管部門對結構性存款進行清理整頓，對不符合要求的結構性存款產品暫停銷售。

要問結構性存款產品是否靠譜，首先要了解什么是結構性存款，雖然它的名字中包含“存款”二字，但是要知道結構性構性存款是理財而不是存款，因此也是不能承諾保本保息的，只能根據產品的特點確定風險的大小。

正規的結構性存款產品包含兩部分，一部分資金用于銀行存款，一部分用于金融衍生品投資，其中銀行存款占比較大。所謂的部分保本保息，主要是指存款部分，如果銀行把存款以投資者個人名義納入資產負債表，那么這部分就會收到存款保險基金保障，是在50萬元存款保險基金保障范圍內的。但是注意，這里有一個問題，就是如果你在這家銀行還有其他存款，它們是共享50萬優先賠付額度的，所以這種保本保息只是理論上的，是基于銀行不破產的情況下說的。

關于金融衍生品部分的投資，一般都是高風險投資，結構性存款通過這部分來獲得高于銀行存款的收益率，必須達到衍生品的收益條件才能兌付，否則將沒有任何收益。如下圖是結構性存款通常掛鉤的幾類衍生品，大家可以參考

所以，整體上看，正規結構性存款是大量保守型存款和少量激進型衍生品的組合，安全性比較高，屬于低風險理財產品，是靠譜的。

人民銀行對金融衍生品發行是有要求的，并不是所有銀行都可以發行結構性存款，自去年人民銀行對結構性存款進行清理整頓后，結構性存款產品在市場上并不多見，如果現在發行應該是按照人民銀行的要求規范操作的，否則可能會面臨監管部門的處罰。