作者 | 布勞克琴
我們都知道，本輪牛市，企業機構已跑步入場。根據 Bitcoin Treasuries 的數據統計，目前已經有超過 50 家企業機構對外公開持有比特幣，總持有量約為 1,427,573 BTC，占比特幣總量的 6.8%，
企業機構入場了，那么散戶呢？想必大多數市場參與者都挺關心這個問題。畢竟透過問題的答案，我們既可以直接了解到行業的發展現狀，也可以間接的把握到市場的節奏，以此來輔助自己的投資決策，本文便試圖通過洞察多種數據蛛絲馬跡，來幫助大家，解開這問題的答案。
「 接受加密貨幣支付，引導用戶入場 」
近一年來，接受加密貨幣作為支付方式的企業實體越來越多，我們認為，企業作為一個面向消費者的服務方，接受加密貨幣作為支付方式，能夠提高加密貨幣的曝光度，推動加密貨幣的采納進程，起到一個引導用戶入場的作用。
- 2021年4月21日，全球知名共享辦公空間企業 WeWork 表示將接受加密貨幣作為支付方式；
- 2021年4月20日，大型主流媒體美國《時代周刊》宣布接受加密貨幣支付，
- 2021年3月30日，美國支付服務巨頭 VISA 宣布接受使用 USDC 作為支付結算；
- 2021年3月24日，全球知名電動汽車公司特斯拉表示將接受比特幣支付，且不換回法幣；
- 2021年3月30日，全球知名第三方支付巨頭 PayPal 宣布允許美國消費者使用加密貨幣向全球數百萬線上商家付款，
- 2020年12月15日，全球最大的成人網站 Pornhub 表示只接受加密貨幣作為默認支付方式；
- 2020年11月30日，繼漢堡王、洲際酒店等委內瑞拉一些主要零售商接受廣泛的加密貨幣支付后，必勝客也終于宣布在委內瑞拉接受加密貨幣支付；
- …………
顯然，主流社會對加密貨幣的采納正在加速，我們有理由相信，在基金機構以及服務企業的雙重推動下，加密貨幣將如同一個黑洞，吸引新人用戶入場，一起見證行業的起航。
「 交易所訪客量 」
可以說，中心化交易所是新人用戶入場接觸的第一場所，承載著新人用戶最初的法幣入金以及基本的交易需求，所以，我們可以使用「交易所訪客量」這一指標，來幫助我們了解新用戶的入場情況。
中心化交易所網站訪客量走勢圖 | 來源：The Block
以上圖表繪制了 The Block 統計的 30 個合法主流中心化交易所網站的訪客量走勢圖，通過觀察圖表，我們能夠了解到：
- 2020年1~10月期間，交易所訪客量沒有明顯波動，（期間比特幣價格上漲近 300%）
- 從2020年10月起，交易所訪客量開始加速增長，（比特幣突破1萬后，正式加速上漲）
- 截止2021年3月份數據，2月份出現本輪周期的訪客量高峰，但尚未超過上輪周期的訪客高峰，
結合交易所訪客量的增長走勢以及期間的比特幣價格數據，我們可以很明確地知道，隨著10月份行情的正式爆發，新人用戶也在快速入場；同時結合上輪周期的峰值以及當前加密貨幣的采納程度，我們預計當前只是新人入場的早~中期階段，我們可以預期，未來行業將引來更大一波新人的入場，
「 蘋果&谷歌應用商店榜單排名 」
上文中，我們使用的「交易所訪客量」這一指標更多的是 PC 端流量的體現，但現在人們可能更加傾向于直接使用 APP 進行交易，因此，我們可以通過「應用商店榜單排名」這一指標，來補全數據樣本的完整性，尋找新用戶入場的移動短數據表現。
在蘋果應用商店財務類目中，幣圈 Apps 的排名情況 | 來源：The Block
在谷歌應用商店財務類目中，幣圈 Apps 的排名情況 | 來源：The Block
根據以上兩張圖片，我們可以看出：
- 作為一個整體，幣圈 Apps 在應用商店財務類目的榜單排名中，近一個月以來呈現逐步靠前的趨勢；
- 幣圈的主流 Apps （如Cash App、Coinbase）基本穩占榜單前 10，值得注意的是，近半個月，Binance 以及 Binance.US 也擠進前 10。
若讀者想要更加仔細地了解排名走勢情況，可通過文末 The Block 的相關參考鏈接進行自行研究；也可通過移動市場數據分析平臺 App Annie 深入了解。
應用商店財務類目 Top 15 中，有哪些幣圈 Apps | 來源：App Annie
一直以來，加密貨幣行業都被認為是邊緣小眾的行業，但通過近期加密貨幣相關的Apps的排行數據來看，加密貨幣正在進入更多人的視野，也被越來越多的用戶所關注，或許這是新人入場的最有力證據，
「 錢包流量入口 」
去中心化數字錢包幾乎是幣圈人的必備，特別是如今 DeFi 生態繁榮，錢包作為進入 DeFi 生態的重要入口，是幣圈新增流量的直接見證。我們借助目前大陸幣圈最主流的兩個錢包廠商（TP錢包 & imToken）的數據進行觀察，
過去半年網站訪問量（TP錢包 vs imToken）| 來源：Similar Web
通過觀察圖表，我們可以知道：
- 在過去半年里，兩個錢包廠商的官網訪問量都有不錯的增長；
- TP 錢包從12月份起，訪問量加速增長，特別是3月份期間；
- imToken 從11月份起，訪問量都平穩加速上漲，不過在3月份期間增量暫時停滯；
需要注意的是，從用戶操作的角度來看，交易所的訪客流量和錢包的訪客流量還是有所區別的，由于兩者性質的不同，我們認為有理由假設：錢包的官網訪客更多的是新人小白用戶，因為處于錢包的特殊性，其官網最大的價值或許就是來自于提供錢包下載渠道。而對于老用戶來說，前往官網下載錢包的頻次不會太高，后續也大概率會通過應用內更新的方式更新軟體，另外，我們也通過線上的方式咨詢了 TP 錢包客服人員。客服人員表示，近期的確出現了大量的新人用戶入場，2021年來的客服咨詢量明顯增大。不過，大部分客戶所咨詢的問題大部分偏向于 BSC/HECO 這種新型以太坊同構鏈，大體都是資產轉錯鏈、忘記備份私鑰等新人常見問題。可見在大陸，在 BSC/HECO 等散戶友好型新鏈的助攻以及行情的誘惑下，也的確有大量的新人開始進場。
「 谷歌搜索量 」
我們也可以使用「谷歌搜索量」指標來了解推斷新用戶對幣圈的興趣以及潛在的入場可能，
比特幣谷歌搜索趨勢 | 來源：The Block
從搜索趨勢走勢上看，我們可以知道，從2021年，比特幣的整體搜索量都上了一個臺階，伴隨著市場熱點，偶爾出現搜索峰值，另外，對比上輪周期的搜索量增長的時間寬幅，當前搜索趨勢在上升一個臺階后，似乎能維持更加長時間，而且暫時也沒有出現周期峰值的跡象。綜上所述，我們能得出與上小節類似的結論：增長還將繼續，峰值尚未到來。
「 社交媒體粉絲增量 」
新人入場后，有很大的概率會去關注行業內的主流企業以及相關服務商的社交媒體賬號，因此我們可以通過這些主體的社交媒體的粉絲關注增量，來了解新人入場的情況，
主流交易所的推特粉絲新增 | 來源：The Block
數據分析服務商的推特粉絲新增 | 來源：The Block
幣圈常用服務的推特粉絲新增 | 來源：The Block
由上圖可知，今年以來幣圈主流交易所以及服務提供商的推特新增粉絲都不斷增長，增長量是去年的數倍，這也是新人入場最擲地有聲的證據。
「 鏈上新增地址數 」
新人用戶入場在鏈上的第一表現可能會體現在「鏈上新增地址數」上，特別是那種小額地址。
BTC & ETH 新增地址數 | 來源：The Block由上圖可知，BTC 和 ETH 在2020年5月之前地址增長率基本保持震蕩波動，之后增長率開始上升，在9月份兩者的增長率短暫回落后，在10月份有開始加速上漲，也對應了新用戶的跑步進場。
「 小結 」
本文我們通過觀察多個數據流量指標，可以明確得出，自從去年10月起，加密貨幣行業就不斷有新人用戶進入，而且到了2021年度，新人入場的速率有所加快；不過盡管如此，當前新人入場的增長率還是相對健康，未出現類似上輪周期的瘋狂涌入。
