基金分為ABC三類,分別代表什么意思,哪一類適合普通投資者?

同一只基金的ABC類不同份額,有些甚至還有E類,F類,P類,W類等等。根據基金種類的不同,其代表的意義也各不相同!

下面根據類別逐一講解:

貨幣型基金的A類B類區別:

1、分類標準:

貨幣基金A類B類的分類標準,主要是依據該類基金的投資門檻而定。

通常情況下,A類份額最低0.01元起便可申購,幾乎沒有什么投資門檻;而B類份額則需要至少200萬-500萬,少數100萬起也可!

簡單理解的話,A類相當于貨幣基金的零售版,而B類相當于貨幣基金的批發版!或者說A類為平民版,B類為土豪版也很形象。

至于其他什么R類,P類,則多是針對某一特定申購平臺而制定的,如僅限某某銀行,在某某機構申購,基本平時較少遇到。

2、費率及收益差異

投資門檻的區別當然直接影響到基金的費率與收益。

費率差別:費率最大的差別則是在銷售服務費上,A類份額通常為0.25%/年,B類份額由于起售金額較高,因此銷售服務費較低,只有0.01%/年。

如下圖:某只貨幣型基金A類份額與B類份額費率的比較;

收益差異:由于銷售服務費的計提不同,因此貨幣基金B類份額每年收益會比A類份額略高,通常會高出0.24%-0.25%左右,即銷售服務費的差額部分;

如下圖:某貨幣基金A類份額與B類份額近一年收益,正好相差0.25%;

3、注意事項

有些新基民可能在申購時,會看到B類份額收益較高,因此不論金額多少都選擇申購B類份額。但最終往往會收到提示告知由于起購金額不足,自動被劃分到A類;有些平臺則會提示起購金額不足無法申購,請申購A類等。

因此無需擔心申購錯,即占不到便宜,也吃不到虧!


債券類基金的A類及B類C類的區別:

債券類基金中有些是分為A類B類,有些是分為A類C類。主要分類標準是按照申購時是否收取申購費,以及是否計提銷售服務費來決定的。

通常情況A類指在申購時,收取申購費,但不在計提銷售服務費的類別;

而對應的B類或C類,則是指申購時不收取申購費,但后續需計提銷售服務費的類別;

如下圖,選取某只債券型基金的兩種類別做比較說明

某債券基金的B類份額,不收取認購費及申購費,但計提銷售服務費:

注意事項:

1、如何選擇:一般觀點認為,通常短期投資可選免申購費類別,長期投資可選無銷售服務費的份額。但實際投資中,至少要持有2年或以上才能省去申購費的差異,因此一般情況下,可優選免申購費的份額;

2、注意區分份額:大部分債券基金,A類份額是收申購費的份額,B類或C類是免申購費的份額。但少數基金分類正好相反,申購時需要特別查選一下,避免選錯!


混合型,股票型,指數型基金,A類,B類,C類份額的區別:

這三類基金類別區分同樣是按照申購費的收費方式來區分:

A類:通常為前端收費,即申購時便需繳納申購費;

B類:通常為后端收費,即贖回時根據基金持有年限繳納申購費,通常持有時間越長,申購費越低;

C類:通常為免申購費份額,但需計提銷售服務費,與上面債券基金類似;

注意事項:

1、持有期限較短,通常低于1年時,選擇后端收費的費率會高于前端收費。如下圖:正常情況下股票型基金申購費率為1.5%(無折扣情況下),但選擇后端申購不滿一年則需要1.8%。因此持有時間較短選擇后端收費明顯會增加投資成本!

2、目前很多基金平臺申購費均是1折起,即股票型基金申購費也僅有0.15%。所以后端申購則顯得有些雞肋!

部分基金公司已經取消了后端收費的方式,因此實際上只有A類與C類的區別。如想選后端收費,申購前最好問下基金公司客服是否還有此方式,以及具體操作,避免選錯;


分級基金母基金,A類與B類份額區別:

分級基金A類B類相對更為復雜,且需要專業知識較多,風險更大,下面只是簡單介紹一下。

簡單理解,一份母基金由一份A類份額,與一份B類份額組成。相互之間可以進行拆分與合并,并有相關的套利模式。

A類可理解為債券類或固定收益類,不帶杠桿。而B類份額則是帶杠桿的類別。具體原理如下圖:

目前分級基金經歷了15年16年大跌后,品種及份額已經大幅縮減。目前還有交易價值的滿打滿算就3-5只,很多品種每日成交額甚至不足萬元!

對于沒有相關投資經驗的投資者,建議遠離!


以上為各基金品種的類別區分簡述,供參考,祝2020投資順利!

2 条回复 A文章作者 M管理員
  1. [贊]一篇讀懂基金ABC劃分與收費的差別

  2. 初次涉足還看不懂,不過也謝謝引導。