LCD面板價格于今年第三季度轉弱,在經歷了四個月的快速下行后,行業似乎瞥見了一線曙光,瑞信分析師蘇厚合最新報告指出,電視面板價格最快在今年12月就能止穩,明年下半年報價將啟動反彈。面板廠如友達第四季度展望有望超過市場預期,因此調升其評級至“優于大盤”,同時維持群創“優于大盤”評級,
多家第三方調研機構的統計數據也顯示,面板價格有望維穩,群智咨詢和奧維睿沃數據均顯示,10月下旬面板價格跌幅較上旬小,中華液晶網對此表示,面板價格預計在明年一季度有望止跌,
另有華泰證券分析師黃樂平、華西證券分析師宋輝、國海證券分析師吳吉森等均預計,面板價格降速呈放緩之勢,Q4跌幅或較Q3有所收斂。
綜合各家機構觀點,需求端看,對電視OEM廠調查發現,面板價在經歷大幅下跌后,全球各大一線電視品牌年底前對面板拉貨都變得更加積極,目標是在年底到明年第一季度,向成熟以及新興市場推出促銷活動,大陸雙十一、歐美黑色星期五等有望提振部分需求,將對TV面板價格下跌形成一定支撐。
供應端看,面板廠商近期已有意控制產出,同時,上游顯示驅動IC與T-Con產能也有所限制,物流塞港情況也正在逐步改善。
從業績上看,本土主流面板廠商三季度普遍面臨增收不增利的困境。《科創板日報》統計的7家面板供應商中(見下表),深天馬之外,三季度營收均實現同環比雙增,但僅有科創板公司和輝光電的單季度凈利實現了同環比雙增,
不過,面板產業鏈中已有公司做出積極展望,同興達11月1日召開股東大會表示,顯示行業明年Q1或觸底反彈。“(公司)Q3業績下滑是整個產業鏈供需失衡,終端廠商提前備貨,造成旺季提前結束,行動電話/平板、筆電類等中小尺寸產品的市場需求,到明年2、3月份可能會觸底反彈,”同興達董事、副總經理隆曉燕稱。
國海證券分析師吳吉森也表示,競爭格局方面,本輪面板價格下行速度超預期,老舊產線運營情況更為承壓,出清進度有望加速,液晶面板行業格局長期向好趨勢不改。
值得注意的是,電動智能化趨勢下,車載工控成為長期看點,不少主流面板商已經提前布局。京東方擬與京東方精電、年加投資共同投資25億建立京東方成都車載顯示基地項目,主要產品為5-35寸車載顯示模組,項目設計年產能為1440萬片,預計2022年年底投產;
TCL也在此前宣布豪擲350億元新建高世代LCD產線“t9”,瞄準車載顯示器和醫療、工控、航空等專業顯示器在內的高附加值顯示屏。