回答這個問題之前，要先說清楚花唄和借唄的區別。

花唄

花唄類似于信用卡，是小額循環信用，按月歸還或者分期歸還已使用的資金，按月歸還不收利息，分期收手續費，花唄不計入征信的貸款記錄。

借唄

借唄本質上是個人消費或者經營貸款，是大額非循環信用額度，按季付息到期還本或者一次性還本付息，無論期限長短均產生利息，記入人行征信的貸款記錄。過多的借唄記錄將會影響信用，引起其他金融機構的負面評價。

利息=借款本金*借款利率*利率優惠*借款期限，也就是說利息由上述四個關鍵要素決定，借款多利息多，利率高利息高，折扣高利息低，期限長利息高。

在借款本金、期限一定的情況下，貸款利息主要由利率決定。利率本質上是資金的成本，也就是你借用資金的代價。傳統意義上，利率=資金成本+風險成本+管理成本+預期利潤。

資金成本是出借方籌措資金的成本，一般是存款利率或者同業拆借利率，很明顯籌的錢越貴，貸給你也就越貴，如存款利率2.3%。

風險成本是借款給你可能面臨損失的風險代價，假如歷史上借款給類似于你的人群損失率在1.5%，那么風險成本就是1.5%。

管理成本是指維持出借方日常運行的成本，如人力工資福利、IT服務支出、審計支出、硬件設備固定資產支出等，均攤下來可能是3%。

預期利潤是出借方出借資金期望得到的利潤回報，畢竟誰也不是慈善家，可能是2%。

那么，你的貸款利率就是2.3%+1.5%+3%+2%=8.8。

依據上述計算利率的公式可以看出，在同樣的利潤預期下，誰家的融資成本低、風險管理水平高、管理水平高，誰家的利率就低一些。這也就是國有大行、頭部股份制銀行的利率比一般城商行/農商行/民間資本貸款利率低的原因。

關于支付寶中借唄的利息，因其本質上是貸款，因此也符合此規律，也可按此公式分析。

我是大餅說科教，關注我，一起聊聊數據、安全、科技、金融的那些瑣事。