近代史上的八大晉商通常指的是喬常曹侯渠亢范孔八大家，即祁縣喬家、榆次常家、太谷曹家、介休候家、祁縣渠家、臨汾亢家、介休范家和太谷孔家。其中臨汾亢家號稱山西首富，資產達幾千萬兩，主要業務在販鹽、賣糧食和開當鋪。

八大晉商的集體覆滅與晉商幫的集體衰落基本是一致的。晉商崛起的根本原因在于與時俱進，而其最終集體覆滅的原因恰恰又在于沒有與時俱進，正是應了成語“成也蕭何，敗也蕭何”。

上圖為劇照

晉商的崛起之路

晉商早在明清之前就已存在，最早可以追溯到奴隸社會，是大陸最早興起的商幫之一。山西的地理位置比較特別，傳說中最早的部落聯盟首領堯舜禹都在這里定都，首領們開明，領著大伙搞農業，也支持大家發展商業。

盡管晉商興起較早，但成為明清時代舉世矚目的強大商幫還走了一段很長的歷史。春秋時代的晉商靠著解州的鹽池，和當時離政治中心較近的地理優勢，走上了販鹽的道路。他們從晉南解州拿鹽賣到當時的平陽、安邑等都城，從中賺取豐厚的利潤，挖到了幫會的第一桶金。

有趣的是，到了明清時期，歷史似乎又重演了一遍，晉商又遇到了相同的境遇。明朝洪武年間，為了防御北方瓦剌和韃靼等游牧民族的侵擾，在山西北部等北方沿線設立了九邊重鎮以此進行防御。

由于九邊重鎮距離統治中心比較遠，后勤補給成了大問題。為了解決前線官兵的糧草問題，朱元璋與晉商達成了一個協議，即山西商人負責向大同、居庸關等邊關要塞輸送糧草，作為交換條件，明朝政府則給晉商合法販賣“官鹽”的資格–鹽引，這一舉措史稱“開中制”。

值得慶幸的是，晉商抓住了這個拓展機遇，從以鹽業貿易為主轉向多元化經營，實現了成功轉型。從此，山西商人走出了關外，走向全國。

上圖為征途中的晉商

由于關內關外的商品具有很大的互補性，再加上食鹽生意的壟斷性，還有晉商身上獨有的崇尚關公誠信仁義的經商文化，以及經商多年的豐富經驗，晉商很快聚斂了大筆財富，成為富甲天下的商幫。

到清代，他們利用康熙帝平定噶爾丹叛亂之機，隨軍做起了軍事貿易，又一次得到了大發展。噶爾丹被平定后，清朝又開始大力開發北部邊疆，建立了許多以北京為中心的邊疆驛站網路，晉商又一次抓住開發邊疆的機遇，由此把生意做到了蒙俄。

上圖為晉商的一個家族

明末清初，大陸商業得到了快速發展，長途販運成為當時商業活動的重要特征。但是支付又成了一個問題，當時不像現在，各種支付手段應有盡有，出門一個行動電話搞定。那時候遇到大筆交易怎么辦，推一車銀子去交易，風險系數太高，晉商的票號就在這樣的歷史背景下應運而生了。

清道光初年，晉商創辦了票號并取得了巨大的成功。在之后的100多年里，山西票號迅猛發展，盛極一時。八國聯軍攻陷北京的時候，慈禧太后路過山西，向晉商籌措了40萬兩贊助費，后來還了一個人情，命令各省交給中央的款項全部由山西票號經手。

日升昌開辦第一家票號

于是，山西票號幾乎成了清朝的總出納，承擔的是國家財政部的職能。甚至連庚子賠款連本帶息的9.8億兩白銀，也是由票號來完成的。可以說，票號控制了大清的金融流通，甚至在日本開起了海外分部。

明清晉商壟斷了大陸的北方貿易，并涉獵了東亞和歐洲市場，經營范圍幾乎涵蓋了當時所有能夠經營的物品。與此同時，晉商把持著全國的資金調度，可謂登上了發展的巔峰。

通過晉商的崛起，不難看出，具備了幾個條件：其一，獨特的地理資源和地理優勢。其二，得益于一定的政治條件。其三，自身的主觀能動性，面對時局的變化，能順應時代的發展，快速找準定位。簡單總結六個字：天時地利人和。

上圖為銀錠

晉商的覆滅之路

人們常說富不過三代，這是一個規律性的現象，造成這個現象的原因，實質上是行業發展優勝劣汰的選擇結果。

清朝末期，盡管大環境戰亂頻繁，但卻是晉商最為輝煌的時期。我們看到晉商從早期的販賣實體商品，不斷的進化，逐漸演變為資本大戶，充分演繹了資本積累的過程。

上圖為戶部官票一套

晉商后期的主要表現在票號，其主要業務為白銀匯兌和存貸業務，以及不同成色的白銀在折算中的差價。說白了，晉商在票號領域的迅猛發展，得益于官商結合。匯兌和貸款業務的大客戶就是清政府，對政府的依賴性非常強。一旦政局不穩，票號的風險就大大加劇了，這是一個潛在的危機。

官商結合的經營模式還存在一個腐敗問題，票號為了得到政府的存貸款，與官員的私下交易在所難免。據說喬家和曾國荃、九門提督馬玉昆、湖廣總督端方等有來往，官商勾結的目的很明顯，在票號而言，將政府的錢存入票號從而放貸獲利。在官員而言，獲取個人好處費。但是雙方都不設底線，也不利于行業的發展。

上圖為清代咸豐年間發行的紙幣，左側為“戶部官票”，右側為“大清寶鈔”。

傳統文化對晉商的經營理念影響深刻，比如他們崇尚關公的誠信仁義，這在早期工業發展水平低的時期是一個優勢，符合大陸傳統社會注重人治的法則。但是隨著社會環境的變化，西方先進文明的入侵，制度的先進性更符合時代發展的要求。對于一個行業，建立權責分明的現代管理制度顯然更有利于行業的發展。

固守傳統文化的另一個缺陷就是保守，以自我為中心盲目排外。19世紀末20世紀初，外國資本大量進入大陸市場，外資銀行在大陸廣泛設立，深居山西偏遠之地的掌權派們，并不了解世界的巨大變化，更談不上學習外國銀行先進的制度、經營理念和管理方式了。

喬致庸的匯通天下

1905年，“慈禧新政”實施，大陸首家國家銀行–大清銀行成立，并發行了紙幣，逐漸取代了白銀作為流通貨幣的地位。也就是說，票號業最原始的作用被剝奪了。

1911年辛亥革命，清政府也亡了，官商結合的經營模式也劃上了句號，清政府所債的巨款民國也不認，誰賠？票號自己吃掉。

在歷史巨變的過程中，晉商幫沒有再次經得起時代的考驗，抓住時代發展的命脈實現再一次的轉型，稱雄商界500余年的一代商幫就這樣被擠出了商界巨頭的行列。

綜上所述，我們看到了晉商積極的一面，也看到了晉商消極的一面，成也，與時俱進，敗也，與時不俱進。