醫療，半導體，滬深300，白酒，創業板，五只基金該怎樣配倉？

從醫療、半導體、滬深300、白酒、創業板這五類基金的前景來看，我覺得排序應該是這樣的：

首選半導體類的基金，這主要是以下幾個原因：1、政策上，2018年以后美國開始對大陸在芯片、半導體方面采取禁運政策，使得中興、華為等這些硬科技廠商似乎被人掐住了脖子，并且不得不把采購商由國外轉向大陸，很多研發也只有自己進行；而這個事件也迫使大陸在政策上對科技板塊進行大幅度的傾斜，這為科技板塊在今后五、十年的長期走牛奠定了很好的政策基礎；2、資金上，國家分兩步走，第一步成立了大型基金，每期500億以上，參股的都是科技類企業，2019年開始的科技股行情，跟這個有很大關系，很多科技龍頭股都受到了這類基金的關注，第二步，成立科創板，從源頭上徹底解決融資難得問題，為科技股的大發展奠定了資金基礎；3、在全球十大半導體公司中，大陸沒有一家公司，這為科技股向上提供了很大的空間，另外由于像華為這樣的大廠商把大部分采購放到了大陸，從半導體的設計、晶圓測試、成品測試等這幾個子行業都獲得了大量訂單，并且在業績上也得到了體現，今年一季報很多科技龍頭增幅都超過了十倍；總結一下，從上述這三個方面來看，科技板塊的牛市剛剛開始，半導體是科技板塊的核心，因此半導體基金配置倉位應該在四成以上；

第二選擇是創業板基金，我們先來看一下創業板的十大權重股：溫氏股份、東方財富、寧德時代、愛爾眼科、邁瑞醫療、智飛生物、匯川技術、樂普醫療、三環集團、芒果超媒；分布的行業主要有：資訊技術、醫藥生物、工業、可選消費、原材料、主要消費、電信業務、金融、能源、公用事業，權重比較重的是資訊技術、醫藥生物；由十大重倉股和分布行業的情況來看，創業板指數基金都占據比較有前景的科技和醫療兩大行業，而且還是這兩個行業及子行業中龍頭公司，所以我們第二看好創業板指數基金，這類基金的配置在三成以上；

第三類是醫療基金；今年到目前為止醫療板塊整體上漲接近30%，主要有以下的邏輯：1、國外疫情數據不斷增加，對醫療設備和相關藥品的需求都在增加，口罩和呼吸機成了直接受益板塊，相關上市公司短期內表現十分強勁，對醫療基金的貢獻較大；2、印度在采取封鎖措施后，原料藥的供應出現了短缺，因為印度的原料藥出口占到了80%以上，全球原料藥價格上漲都很明顯，一些龍頭類原料藥也走出慢牛行情；3，疫苗板塊，隨著疫情得到控制，疫苗的研發成了全球一些頂尖公司的涉獵的方向，哪個公司能第一時間研發出相關疫苗就意味著較大的利潤，因此目前市場上相關的疫苗公司獲得了長線資金的關注，所以偏疫苗類的醫藥基金配置在一成倉位以上；

第四類是白酒類基金，整個白酒板塊跟隨消費板塊從2016年價值投資大行其道以后，白酒板塊在茅臺和五糧液的帶領下就表現出王者的氣質，歷經了4年的牛市仍然保持強者的勢頭；白酒板塊已經從一、二品牌炒到了三線品牌，后期這個板塊估計還會挖掘一些低估值的品種，但整體向上的幅度有限，所以從這類基金配置的倉位在一成左右；

第五類是滬深300指數基金，滬深300指數有幾個亮點：1、競爭力強，成分股大都是各行業的龍頭企業,這些公司治理結構良好、經營管理能力突出、核心競爭力強、資產規模大、經營業績好、產品品牌廣為人知,如大陸平安、中信證券、大陸石油、大陸聯通、貴州茅臺、大陸神華、招商銀行、長江電力等。它們均是與國計民生密切相關的支柱型產業,并且在資源、市場占有率、國家產業扶持政策等方面享有優勢。2、成長性高。滬深300指數樣本股2008年營業收入和凈利潤分別為96251億元和8380億元,占同期市場營業收入和凈利潤的81.01%和95.72%,高于同期滬深300指數的市值占比。此外,滬深300指數樣本公司2008年營業收入增長率為19.8%,同期市場營業收入平均增長率為17.2%,表現出較強的成長特征。3、股息率高，作為市場中優質藍籌的典范,滬深300指數的成份股積極回饋投資者,其分紅派息總額和市場占比逐年增加。2005年滬深300指數成份股的分紅總額為630.64億元,占全市場分紅總額的82.11%,2008年滬深300指數成份股分紅總額增至3105.35億元,占滬深A股分紅總額的92.42%,遠遠高于同期滬深300指數的市值占比。所以從這幾個角度來看，滬深300指數基金可以投資一成倉位以上