為什么華爾街的金融大鱷會去收割其他國家，而不收割美國呢？

我們都知道，華爾街金融大鱷索羅斯、羅杰斯等金融巨頭，可以說是呼風喚雨，他們不僅在金融市場上興風作浪，翻江倒海，收割各國財富，索羅斯更是以募集大量資金試圖阻止喬治·布希的再次當選總統而聞名。更加可怕的是，這兩位大名鼎鼎的金融大鱷竟然聯手成立量子基金，在金融市場翻云覆雨。不過，如果你認為這些華爾街金融大鱷只收割其他國家財富，而不收割美國就錯了，無論哪一個國家，只要這個經濟體出現問題，令金融大鱷們有機可乘，他們便會毫不猶豫地下手。

做空美國跟做空他國一樣毫不手軟

提到索羅斯和羅杰斯，可能大家并不了解其背景，當初索羅斯成立索羅斯投資基金時，自己為交易員，羅杰斯是研究員，另外還有一名秘書，公司總計就三個人。而這兩位日后美國華爾街著名的金融大鱷就是在此時以這樣的方式起步。

而在其做空歷史上，最著名的1992年打賭英鎊貶值、1997年東南亞金融風暴、2008年美國次貸危機三次重大事件，1992年索羅斯因為做空英鎊而狂攬10億美元，1997年索羅斯奇襲香港金融市場，引發使港元匯率一路下滑，金融市場一片混亂。香港金融管理局立即入市，背后強大的國家，使得索羅斯無功而返，并且損失慘重。作為金融大鱷，他豈能空手而歸？于是把目光瞄準了當時自身經濟和金融存在比較大的漏洞的泰國和馬來西亞，結果泰國和馬來西亞30年的財富被索羅斯一掃而空，從而引發1997年的亞洲金融危機，尤其是東南亞、韓國等國家，損失都非常慘烈，當年韓國人為了支持國家經濟，把自己家里的金銀手飾拿出來支持國家經濟。

另外就是2008年的次貸危機所引發的金融危機，我們知道，當時的美國第三大投行雷曼兄弟倒閉，摩根大通也被摩根斯坦利合并，美林銀行不得不被迫將賣給美國銀行，才使二者避免倒閉的危險。可是，殊不知，索羅斯和羅杰斯這兩位金融大鱷早在2007年的次貸危機發生時，就已經出手，索羅斯親自坐鎮，2007年量子基金回報達32%，2008年再錄得8%回報，而再看看同行業其他美國金融機構，平均損失19%。足見索羅斯這一金融大鱷的功力確實非凡。

從上面可以看出，索羅斯和羅杰斯這兩大金融大鱷，做的并不是什么非法的事情，雖然其對于財富的收割顯得有些暴力，但其所做所為基本上符合法律。通常情況下，他們之所以能夠做空，是因為各國金融系統自身出了問題，才給了大鱷們做空的機會，或者各國的經濟決策者只顧著快速發展而忽略了打安全圍墻。

為什么金融大鱷總是喜歡做空？

我們先從概念入手深入淺出地講一下做空。做空（Short sale），是一個投資術語，是金融資產的一種操作模式。與做多相對，做空是先借入標的資產，然后賣出獲得現金，過一段時間之后，再支出現金買入標的資產歸還。

比如說，前一段時間瑞幸咖啡被做空過吧？那是怎么操作的呢？當時因為大鱷們已經發現了瑞幸咖啡有財務造假的確鑿證據，但市場上還沒有人知道。這給了做空者機會。他們向他人借入股票，然后賣掉這些股票，并且期待該公司股票下跌，只要這些股票價格真的跌了，他們再用市場價買回來。再把當時借的股票還回去，因為賣出的時候價格高，買回的時候價格低，所以就賺取了利潤。當然別人不會白白借給你股票，這是要收利息的，這在證券公司叫融券業務。所以，通常敢于做空一家公司股票的，一定是做空者已經發現該公司存在比較大的問題。

當然，也有設置圈套做空一個公司的。比如可以通過制造一個公司老板的花邊新聞來做空公司股票，這需要有內應和時機。同樣的道理，他們因為在股價高位時借入了股票，并已經賣出，需要把股價打下來，然后再購買股票還回去。這時，可能就需要制造一個比較大的負面新聞，來影響該公司股價，比如某公司老板在美國醉酒被設計，便是這個套路。

做空一個國家則顯得比較復雜，通常情況下，這個國家經濟過熱、貨幣超發、貿易赤字、外債增加等，隨之而出現資產泡沫和通貨膨脹，這些條件共同促成做空一個國家的前提條件。與此同時，一個非常重要的條件是，這個國家的貨幣匯率和美元掛鉤。

其實整個做空過程非常簡單，但是為什么當初索羅斯要選擇亞洲各國下手呢？我們先來看看整個大背景，日本簽訂了《廣場協議》，此后日本經濟開始瘋狂，日元對美元升值，日本房地產泡沫，日本股市泡沫，紛至沓來。當時美國非常清楚，在亞洲范圍內，只要治理一下日本，就相當于其他“四小龍”“四小虎”也被治理了。

換個思維，如果當時索羅斯不來亞洲，東亞、東南亞瘋狂的泡沫就不會破嗎？怎么可能，最終一樣會煙消云散。就像我曾經說過，沒有《廣場協議》，日本經濟一樣會經歷失去的20年。

關于亞洲金融危機，如果有時間，我們專門講一講，這里邊還有很多內容需要細說。我們還是回到做空吧。索羅斯是怎么樣拿走泰國30年的財富的呢？

舉例來說，索羅斯拿著美元來到泰國，目的是做空泰銖。于是，他把手里的美元到泰國銀行換成泰銖。由于他手里美元資金比較龐大，換取了大量的泰銖，此時，他一定不會說我是來做空泰銖的，而是打著投資泰國經濟的旗號。這個時候，他再從泰國銀行借出大量的泰銖，加上自己的資金換的，總計數量可就不小了。此時，正當泰國經濟決策者因為自身經濟發展而沾沾自喜時，認為就連美國華爾街資本都看好泰國經濟。突然，索羅斯要求用泰銖換回美元，并將這個消息傳導到市場，市場里有大量的熱錢，于是瘋狂向泰國央行擠兌，爭取換回美元。

于是，大家都不想要泰銖，只想換美元。什么效果？泰銖開始貶值。這就是簡單的供需關系，人們都不要泰銖，當然泰銖就會貶值了。這個時候，如果泰國央行擁有足夠多的美元儲備，泰銖是不會貶值的，因為只要你想換美元，我就給你換。可是，索羅斯提前已經搞清楚了泰國央行的美元儲備家底兒，它沒有足夠的美元換。于是，泰國央行被迫讓泰銖貶值。這個時候，由于是索羅斯最先發起的泰銖換回美元，他自己的本金趕在泰銖沒有大幅度貶值時換了回來，本金基本沒有損失。不要忘記了，他還從泰國央行借了大量的泰銖，這是要還給泰國銀行的。此時，泰銖對美元大幅度貶值，借的時候1美元兌換10泰銖，現在是1美元兌換100泰銖，假設他借了100泰銖，按原來的匯率，他需要10美元，現在則只需要1美元就可以還上欠的貸款。凈賺9美元。